评级与目标价调整 - Cantor Fitzgerald 于2月5日将公司评级从“中性”上调至“增持”，并将目标价从47美元大幅上调至68美元，该目标价反映了约6倍于更新后的2027财年收入目标 [1] - 美国银行分析师Wamsi Mohan于1月27日将公司目标价从60美元上调至72美元，并维持“买入”评级，该行上调了估值倍数以反映智能体AI的早期采用和使用案例的扩展 [4] 业务发展与市场定位 - 分析师认为公司将继续扩大业务规模，包括赢得大型客户，近期赢得Character.ai客户即为佐证 [2] - 随着产品扩展，分析师预计其以GPU驱动的平台即服务将获得更多市场关注 [2] - 公司以数字原生和开发者优先为重心，专注于向大众市场提供超大规模服务，这一市场定位被认为有利于其业务扩张 [3] - 美国银行认为公司股价将继续走高，其智能体AI助手（主要是Clawdbot）在整个开发者社区中正获得关注 [4] 增长前景与估值驱动 - 公司的市场定位和业务扩张有望推动盈利增长，并可能带来股票的额外价值重估 [3] - 美国银行上调估值倍数源于对智能体AI早期采用及使用案例拓宽的判断 [4]