分析师评级与目标价 - 2月12日，Rothschild & Co Redburn的分析师Qize Ding将Arcellx的评级从“买入”下调至“中性”，目标价从113美元降至82美元，调整后的上行潜力仍接近20% [1] - 2月9日，Stifel分析师Stephen Willey重申对Arcellx的“买入”评级，目标价为127美元，预计有85%的上行潜力 [2] 产品管线与数据更新 - Arcellx致力于为癌症及其他难治性疾病患者开发先进免疫疗法，其专有D-Domain技术旨在针对AML、多发性骨髓瘤等恶性肿瘤开发更有效的疗法 [3] - 公司当前管线包括靶向rrMM中BCMA的ACLX-001和靶向AML/MDS中CD123的ACLX-002 [3] - 2月9日，公司在TANDEM会议上公布了新的实验室研究数据，数据显示其产品anito-cel可能具有领先的安全性，比竞争对手的CAR-T疗法表现出更低的非预期免疫活性和更少的脱靶效应 [3] - 分析师指出anito-cel与cilta-cel和ide-cel存在差异，其脱靶相互作用可能与临床使用中观察到的严重延迟副作用有关 [3] 产品竞争地位与市场观点 - Rothschild & Co Redburn的分析师下调评级是基于对公司在CAR-T细胞疗法领域面临日益激烈竞争的保守看法 [1] - Stifel分析师认为，新数据加强了anito-cel作为潜在同类最佳疗法的定位，并继续将该股视为“核心中小盘股持仓” [3]