机构持仓变动 - 根据最新13F文件 机构投资者对Cal-Maine Foods Inc (CALM) 进行了有针对性的调仓 显示出在商品价格波动、必需消费品需求韧性以及蛋价波动后利润率正常化的背景下 市场对这家美国最大鸡蛋生产商的持续兴趣 [1] - 多家知名机构增持了股份 同时至少一位知名基金经理新建了仓位 这表明在当前的估值水平下 机构存在选择性的信心 [1] 主要机构增持详情 - Bridgewater Associates, LP (Ray Dalio) 增持了61,578股 总持股达199,418股 价值0.02B美元 这是报告期内最大幅度的增持 可能反映了对公司防御性的食品必需品定位、强劲的资产负债表以及对农业价格周期的盈利杠杆的兴趣 [2] - Gotham Asset Management, LLC (Joel Greenblatt) 增持了16,959股 总持股达54,564股 价值0.01B美元 这表明在其量化价值框架下出现了有利的估值信号 并且对公司正常化后的盈利能力有信心 [3] - Fisher Asset Management, LLC (Ken Fisher) 增持了11,127股 总持股达220,781股 价值0.02B美元 此次小幅增持与其专注于持久需求趋势和受益于必需消费的公司的策略一致 [4] - AQR Capital Management, LLC (Cliff Asness) 增持了9,104股 总持股达70,631股 价值0.01B美元 此次适度增持与基于因子的投资兴趣相符 关注公司的盈利能力、价值特征和防御性盈利流 [5] - Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC (Jeremy Grantham) 增持了2,366股 总持股达9,247股 价值0.00B美元 此次小幅增持符合该公司专注于与必需消费趋势相关的基本面韧性业务的理念 [6] - Pzena Investment Management LLC (Rich Pzena) 增持了37股 总持股达2,860股 价值0.00B美元 此次微小增持是典型的纪律严明的深度价值投资方法 强调周期正常化和下行保护 [7] 新建仓位与整体解读 - Miller Value Partners, LLC (Bill Miller) 新建了仓位 持股62,000股 价值0.01B美元 这可能反映了一种逆向价值机会 因为鸡蛋价格趋于稳定且盈利能见度提高 [8] - 总体来看 这些操作混合了机构不断增强的信念和新的兴趣 增持行为表明投资者越来越将CALM视为具有周期性上行潜力的防御性农业股 其支撑因素包括强劲的现金流生成、必需的产品需求以及纪律严明的资本管理 [8]