收购事件概述 - 德国班轮巨头赫伯罗特与以色列私募股权基金FIMI正就收购以星航运全部股份进行深入谈判 交易价格可能超过35亿美元[1][8] - 该交易已击败包括马士基在内的竞争对手并已敲定细节 预计将很快正式签署协议[6][7] - 交易完成后 以星航运将从纽约证券交易所退市[8] 交易架构与业务划分 - 收购方案基于业务划分而非标准股权合伙模式 以应对以色列政府将ZIM视为战略资产并禁止外国完全控股的规定[2][8] - 赫伯罗特将持有ZIM的国际业务部分 包括99艘租赁船舶、除以色列外的全球航线、航运数字化解决方案技术业务以及国际营销销售网络[4][8] - FIMI将持有受以色列“黄金股”条款约束的本地业务 包括16艘自有船舶、往返以色列的直航航线、位于海法的总部、计算机系统及以色列人力资源管理部门[4][8] - 由于赫伯罗特收购的业务构成ZIM业务的大部分 其将为此次交易投入大部分资金[8] 交易进展与条件 - 截至目前 双方尚未达成任何具有约束力的协议 交易仍需获得公司管理委员会、监事会及交易对手方主管机构的批准[3] - 交易还需获得以色列政府、其他监管机构以及ZIM股东大会的同意[2][3] - 根据黄金股协议 收购完成后ZIM的管理总部必须留在以色列[9] 收购后安排 - FIMI通过收购ZIM在以色列的业务将成立一家名为“新ZIM”的航运公司 该公司将获得接入赫伯罗特全球航运网络的权限[9]