交易核心条款 - Kennedy Wilson Holdings, Inc. (Kennedy Wilson) 与一个由公司董事长兼首席执行官William McMorrow及其他高级管理人员组成的KW Management Group，连同Fairfax Financial Holdings Limited (Fairfax) 组成的财团达成最终合并协议，公司将被该财团以全现金交易方式收购 [1] - 根据合并协议，财团将以每股10.90美元的现金收购Kennedy Wilson所有已发行普通股（不包括财团成员及其关联方持有的部分股份）[2] - 每股收购价较公司于2025年11月4日（即公司在2025年11月4日市场收盘后收到财团收购提议前的最后一个交易日）的未受影响股价有46%的溢价 [2] - 财团各成员已签订投票和支持协议，同意根据协议条款和条件投票支持该交易 [2] 交易资金与结构 - Fairfax已签署承诺函，承诺向财团提供总额高达16.5亿美元的资金，该资金将用于支付交易的现金对价、赎回非财团持有的公司优先股以及合并协议项下要求支付的其他款项 [3] - 该交易不受融资条件限制 [3] - 交易完成后，由William McMorrow领导的KW Management Group将拥有对公司的有效和运营控制权，并将继续领导并对公司及其子公司负最终责任 [3] - 交易结束后，Fairfax预计将立即拥有公司的大部分经济利益 [3] 交易审批与时间线 - Kennedy Wilson董事会是在一个由独立董事组成的特别委员会的一致推荐下，并在咨询其独立财务和法律顾问后批准了该交易 [4] - 该特别委员会成立于2025年11月4日，旨在回应财团的收购提议 [4] - 交易预计将于2026年第二季度完成，需满足多项常规交割条件，包括获得(i) 公司有权对交易投票的已发行股本多数投票权持有人的批准，(ii) 由Kennedy Wilson股权证券持有人（财团关联方除外）中多数投票通过，以及(iii) 任何所需的监管批准及任何适用等待期的届满或终止 [5] - 在获得交易所需的股东批准之前，Kennedy Wilson董事会可选择继续宣布最多两次常规季度股息，每股最高0.12美元 [6] 交易影响与后续安排 - 交易完成后，Kennedy Wilson的普通股将停止在纽约证券交易所交易，并将在美国证券交易委员会的相关规则下注销登记 [6] - 鉴于交易悬而未决，Kennedy Wilson将不会就截至2025年12月31日的第四季度及全年财务业绩或后续季度的业绩举行电话会议 [10] 公司背景信息 - Kennedy Wilson 是一家领先的房地产投资公司，在美国、英国和爱尔兰等高增长市场管理着310亿美元的资产 [8] - 自2009年上市以来，公司已完成总计超过600亿美元的各类物业交易 [9] - 公司在其高质量核心房地产投资组合中及通过其投资管理平台拥有、运营和开发房地产，并与合作伙伴共同寻求机会型股权和债务投资 [9] - Fairfax 是一家控股公司，主要通过其子公司从事财产和意外伤害保险与再保险以及相关的投资管理业务 [11]