公司战略拆分公告 - 公司宣布计划将其汽车零部件集团和工业零部件集团分拆为两家独立的上市公司 分别命名为“全球汽车”和“全球工业” 预计交易将在2027年第一季度完成 并预计对美国联邦税务目的而言是免税的 [1] - 此次分拆旨在为两家公司释放显著的股东价值 增强战略清晰度、运营专注度和财务表现 使两家公司能更好地执行各自战略 吸引长期投资者 并设计符合特定业务目标的资本结构 [1] - 分拆源于对市场机会、进行中的计划以及业务结构的全面战略和运营审查 旨在创建两个具有规模的行业领导者 [1] 全球汽车业务概况 - 全球汽车业务是全球最大的汽车售后市场解决方案提供商 在北美、欧洲、英国和澳大拉西亚运营 以知名的NAPA等品牌开展业务 [1] - 2025年 该业务销售额超过150亿美元 息税折旧摊销前利润为12亿美元 拥有超过10,000个全球网点 其目标市场是一个规模达2000亿美元且需求刚性的碎片化市场 [1] - 业务拥有独特的全球布局 包括独立所有者覆盖、北美超过20,000家NAPA汽车护理维修中心组成的专属网络 以及具有韧性且不断增长的商业“为我服务”终端市场和多元化的客户群 [1] - 该业务正在执行重大的技术和供应链转型计划 旨在加速增长和扩大利润率 进一步优化营运资本并提高投入资本回报率 其资本配置将优先考虑高回报的有机投资和增值的补强收购 [1] 全球工业业务概况 - 全球工业业务以Motion品牌运营 是市场领先的多元化工业分销商和增值解决方案提供商 在北美和澳大拉西亚开展业务 [1] - 2025年 该业务销售额约为90亿美元 息税折旧摊销前利润超过11亿美元 Motion是“关键任务”工业维护、维修以及流体动力、自动化、输送和维修服务等增值解决方案的市场领先提供商 [1] - 业务在超过14个多元化终端市场拥有深厚的客户关系 其规模、全渠道市场进入战略和战略供应商关系支持其差异化的产品供应 包括超过1000万个库存单位 服务全球超过18万家客户 [1] - 该业务有望通过基于解决方案的销售、技术和产品专业知识、产品广度、交付覆盖和服务卓越性驱动的差异化客户价值主张 在一个规模达1500亿美元的碎片化全球市场中扩展其行业领导地位 [1] - 业务将持续受益于长期的宏观顺风 包括回岸和近岸外包机会、自动化和机器人技术、人工智能基础设施的建设以及制造技术专业知识的日益稀缺 [1] 交易与后续安排详情 - 公司计划在2026年下半年为全球汽车和全球工业业务举办投资者日 讨论加速增长和利润率扩张的运营计划 并提供各自的战略目标 [1][2] - 交易预计在2027年第一季度完成 需满足惯例条件 包括获得公司董事会最终批准以及向美国证券交易委员会提交Form 10注册声明并生效 此次分拆无需股东批准 [1][2] - 两家新公司的名称、执行团队和董事会将在后续公布 公司现有执行团队没有变动 [1] - 公司已任命摩根大通和古根海姆证券担任财务顾问 King & Spalding LLP担任法律顾问 Collected Strategies担任战略传播顾问 [2] 公司背景与财务信息 - 公司成立于1928年 是全球领先的汽车和工业替换零件及增值解决方案服务提供商 在全球17个国家拥有超过10,800个网点和65,000名员工 [2] - 在同一份新闻稿中 公司宣布了2025年第四季度及全年财务业绩 并计划在美国东部时间当天上午8:30举行电话会议讨论财务业绩和分拆公告 [1][2]