核心财务业绩 - 雅诗兰黛公司2026财年第二季度毛利率为76.5%，较上年同期的76.1%提升了40个基点 [1] - 公司预计2026财年调整后营业利润率将在9.8%至10.2%的区间内 [5] - 公司预计2026财年关税相关影响净额约为1亿美元，其中下半年影响更大 [4] 业绩驱动因素与战略 - 毛利率提升主要得益于“利润恢复与增长计划”带来的益处、重组行动和运营效率提升 [2] - 与上年同期相比，更低的过剩和过时成本以及更严格的库存管理也促进了毛利率改善 [2] - 公司持续投资于品牌，面向消费者的投资同比增长了7%，重组举措节省的资金支持了这部分支出 [3] 市场表现与估值 - 公司股价在过去三个月内上涨了22.9%，表现优于同期必需消费品板块12.9%的涨幅、行业17.1%的涨幅以及标普500指数3.7%的涨幅 [7] - 公司当前的12个月远期市盈率为39.43，高于行业平均的28.77和板块平均的18.24，反映了投资者对其利润率恢复和盈利增长潜力的信心 [10] 盈利预测趋势 - 过去30天内，市场对雅诗兰黛本财年每股收益的共识预期从2.16美元上调至2.23美元 [12] - 同期，对下一财年每股收益的共识预期也上调了3.1%至3.04美元 [12] - 对本财年和下一财年每股收益的共识预期分别意味着同比增长47.7%和36.3% [12] 行业对比公司 - 拉尔夫·劳伦公司当前获Zacks排名第一，其最近四个季度的平均盈利惊喜为9.7% [15] - 市场对拉尔夫·劳伦本财年销售额和盈利的共识预期分别同比增长11.7%和30.5% [15] - 欧洲蜡像中心公司获Zacks排名第二，其最近四个季度的平均盈利惊喜为170.2% [16] - 市场对欧洲蜡像中心2026财年销售额的共识预期增长1.3%，盈利预期则同比下降0.8% [16] - 哥伦比亚运动服装公司当前获Zacks排名第二，其最近四个季度的平均盈利惊喜为25.2% [17] - 市场对哥伦比亚运动服装本财年销售额的共识预期增长2.1%，盈利预期则同比下降10.6% [17]