希捷科技2026财年第二季度业绩 - 公司报告创纪录的财务表现 第二季度营收达28.3亿美元 环比增长7% 同比增长22% [1] - 第二季度出货量达190艾字节 同比增长26% 数据中心出货量占87% 达165艾字节 同比增长31% [2] - 数据中心业务营收达22亿美元 占总营收79% 环比增长5% 同比增长28% 增长由全球云客户持续强劲需求以及企业和OEM市场环比改善驱动 [2] 需求与技术驱动因素 - 需求保持强劲 主要由云客户支持 近线容量在2026年日历年内已完全分配 根据长期协议 能见度已延伸至2027和2028年 [3] - 增长由更高的面密度而非单位销量驱动 近线平均容量同比增长22%至近23TB 使每太字节收入保持稳定 [3] - 热辅助磁记录技术被视为满足AI和ML驱动的、对高性价比大容量存储需求的关键推动力 [4] - Mozaic 3 HAMR硬盘已获得所有美国主要云供应商认证 全球认证预计在2026年上半年完成 下一代Mozaic 4即将开始上量 [4] - 季度HAMR硬盘出货量已超过150万块并持续增长 支持向10TB每碟片面密度的长期路线图 [4] 业绩展望与财务指标 - 对2026财年第三季度 公司预计营收为29亿美元（上下浮动1亿美元） 按中值计算 同比增长34% [5] - 按营收指引中值计算 非GAAP营业利润率预计将提升至约30% [5] - 公司预计在强劲需求和成本控制下 第三季度自由现金流将更高 同时继续推进HAMR技术上量 [5] - 过去一年 公司股价飙升321.1% 同期计算机集成系统行业增长90.4% [11] - 基于远期市盈率 公司股票交易倍数为26.94倍 高于行业的16.65倍 [12] - 市场对公司2026财年盈利的共识预期在过去60天内显著上调 [13] 竞争对手表现 - 西部数据2026财年第二季度营收为30.2亿美元 环比增长7% 同比增长25% 增长由AI需求上升和通过长期合同的更深客户承诺驱动 [7] - 西部数据预计第三季度非GAAP营收为32亿美元（上下浮动1亿美元） 按中值计算同比增长40% 非GAAP毛利率预计在47-48%之间 按中值计算意味着同比利润率进一步扩张 [8] - 慧荣科技2025年第四季度营收增至2.785亿美元 上年同期为1.912亿美元 [9] - 慧荣科技2025年第四季度SSD控制器销售额同比增长35-40% eMMC+UFS销售额增长50-55% SSD解决方案营收同比增长110-115% [9] - 慧荣科技预计2026年第一季度非GAAP营收在2.92亿至3.06亿美元之间 非GAAP毛利率预计在46-47% 非GAAP营业利润率预计在16-18% [9]