美股市场整体表现 - 当地时间2月17日，美股三大股指小幅收涨，道指涨0.07%报49533.19点，标普500指数涨0.1%报6843.22点，纳指涨0.14%报22578.38点 [3] - 标普500指数盘中一度下跌接近1%，尾盘回升最终收涨0.1% [1] - 盘面上个股涨跌互现，苹果涨超3%，耐克涨逾2%领涨道指，亚马逊、英伟达涨逾1%，而特斯拉、微软、谷歌跌超1% [5] 软件板块与AI叙事分化 - 美股软件板块持续承压，iShares扩展科技软件行业ETF当日跌2.19%，年初至今已累计下跌23.23% [1][5] - 投资者担忧AI将颠覆现有软件公司的商业模式，花旗策略师指出AI创新正在动摇市场各领域的估值倍数 [5] - 市场在AI叙事下出现分化，微软、Meta等科技巨头虽面临资本开支过高的质疑，但仍被认可在AI基础设施建设阶段的龙头地位 [1] 伯克希尔哈撒韦持仓变动：减持科技与金融股 - 伯克希尔2025年第四季度连续第三个季度减持苹果，抛售超过1029万股，持股数环比减少4.32%，季末持仓市值环比减少约28亿美元 [7] - 同期减持美国银行近5080万股，持股数环比减少8.94%，自2024年中以来，对美国银行的持股从10.3亿股降至5.17亿股，减持约50% [7][8] - 大幅减持亚马逊，持股数量减少至约230万股，环比下降逾77.2%，在投资组合中的占比从0.82%骤降至0.19% [8] 伯克希尔哈撒韦持仓变动：新建仓与增持 - 伯克希尔在2025年第四季度首次建仓传统媒体纽约时报，买入506.57万股，市值超过3.5亿美元，该持仓在投资组合中位列第30位 [9][10] - 较大幅度增持石油巨头雪佛龙逾809万股，持股数环比增长6.63%，持仓市值环比增加约12.3亿美元 [10] - 增持瑞士安达保险近292万股，持股数环比增长9.31% [10] - 增持达美乐披萨36.8万股，持股数环比增长12.34%，持仓增至约14亿美元 [10] - 对卡夫亨氏的持仓保持不变，前十大重仓股名单未变，仅排名略有调整 [10][11] 大宗商品市场动态 - 国际油价深夜跳水，截至2月17日收盘，美国WTI原油下跌2.24%报62.3美元/桶，ICE布油下跌1.88%报67.36美元/桶 [13] - 贵金属价格走低，伦敦现货黄金下跌2.33%报4878.888美元/盎司，伦敦现货白银下跌4.16%报73.497美元/盎司 [13] 宏观经济数据 - ADP数据显示，截至1月31日的四周内，美国平均每周新增就业岗位10250个，为连续第三周走强，前一周的平均新增就业人数为7750人 [5]