公司评级与目标价 - Raymond James首次覆盖Bristow Group 给予“跑赢大盘”评级 目标股价为60美元 [1] 公司基本面与盈利前景 - 公司被视为管理良好且盈利质量正在改善 特别是在其政府服务部门扩张完成后 预计2027年盈利向好 [1] - 基于对2027年海上能源市场的建设性展望 公司盈利预测存在上行潜力 [1] - 长期来看 先进空中交通计划的实施可能提供额外的盈利增长机会 [2] - 相对于其自身预测和市场共识 2027年买方预期似乎要求不高 [3] 行业与市场动态 - 预计双引擎直升机和零部件供应将持续紧张 这将支撑有序的运力投放和有利的定价 [2] - 海上能源服务部门约85%的业务与生产相关活动挂钩 这些活动对大宗商品价格波动的敏感性较低 [3] 公司竞争优势与估值 - 供应紧张等动态被视为强化了公司源自其规模和强劲资产负债表的竞争优势 [2] - 预计随着投资者日益认识到由长期政府服务合同和海上能源服务部门驱动的盈利稳定性 公司将迎来估值倍数扩张 [3]