核心财务预测与支出 - Anthropic预计到2029年前，为在亚马逊、谷歌、微软的云服务器上运行其Claude AI，至少支付800亿美元 [1][11] - 公司预计到2029年，模型训练成本支出总额最高将达1000亿美元 [8][18] - 根据公司冬季预测，Anthropic今年销售及营销支出最高将达28亿美元，明年升至90亿美元 [9][19] 云服务商收入分成 - 2024年Anthropic仅向云服务商支付约130万美元的AI销售分成，但该金额预计在去年升至约3.6亿美元，今年为19亿美元，明年将达到64亿美元 [1][11] - 据去年夏季的预测，AI转售分成今年为16亿美元，明年约44亿美元，冬季预测已上调 [9][20] - 这笔分成费用约占公司同期总营收的十分之一 [5][14] - Anthropic通过亚马逊渠道销售AI所获毛利中，约50%流向了亚马逊 [5][16] - 谷歌通常从合作伙伴软件转售净收入中抽取20%–30%的分成，但具体对Anthropic的比例未披露 [5][16] - 微软于去年11月成为Anthropic的云服务商并投资50亿美元，具体分成比例未披露 [5][16] 业务模式与竞争优势 - Anthropic与亚马逊、谷歌、微软三大云厂商同时合作，相比主要通过微软及直销方式销售AI的OpenAI，能通过云厂商触达其海量企业客户，公司高管认为这使其更具优势 [6][16] - 截至去年夏天，Anthropic的大部分收入（今年预计总收入最高达180亿美元）来自直接向客户销售AI，而非通过云服务商转售 [7][17] - 为支撑直销业务，Anthropic目前主要使用AWS服务，但未来其支撑成本可能会在三大云厂商与自有数据中心之间分摊 [7][17] - 分成模式旨在激励云合作伙伴（如微软Azure）向自身客户推广Anthropic的AI服务，并将其销售额计入合作伙伴的业绩指标 [1][11] 行业对比与惯例 - 竞争对手OpenAI将总营收的20%支付给微软，根据新条款，分成将更多集中在2032年之前的年份，以减轻现金流影响 [8][18] - OpenAI预计今明两年总计支付超过130亿美元分成，主要流向微软 [8][18] - Anthropic与OpenAI的分成模式沿袭了云厂商转售第三方产品收取佣金的行业惯例 [8][18] - 对云服务商而言，Anthropic和OpenAI是标杆级AI客户，能够吸引其他AI初创公司使用其服务 [7][17] 技术基础设施与成本 - 除支付模型运行和训练费用外，Anthropic同时使用英伟达芯片以及亚马逊与谷歌的自研芯片（AWS Trainium与张量处理单元） [8][18] - 截至去年年底，Anthropic在部分财务披露中已不再单独列示向云转售合作伙伴支付的分成金额，而是将其与其他销售及营销费用合并统计 [8][18]