文章核心观点 - NVIDIA首席执行官黄仁勋通过近期一系列战略举措，特别是与Meta Platforms达成的重大合作伙伴关系，有力地回击了市场关于定制ASIC芯片将取代其通用GPU的担忧，巩固了公司在AI计算领域的领导地位，并可能推动其每股收益远超市场预期 [1] 行业竞争格局 - 进入2026年，华尔街关注的核心问题是超大规模云厂商（如Meta、Google、Amazon、Microsoft）是否会为减少对GPU的依赖而转向定制ASIC芯片，此叙事曾对NVIDIA构成生存威胁 [1] - Broadcom被视为这一转变的代表企业，其与多家超大规模云厂商签署了一系列定制芯片合同，股价也因此上涨 [1] - 然而，Meta作为正在开发自家MTIA芯片的公司，却宣布与NVIDIA达成大规模AI基础设施合作，承诺购买“数百万”颗Blackwell和Rubin架构GPU，这被视为对NVIDIA架构优于自家定制芯片的认可 [1] 公司重大合作 - Meta Platforms与NVIDIA宣布达成重大AI基础设施合作伙伴关系，Meta承诺投入数十亿美元购买NVIDIA GPU，作为其2026年1150亿至1350亿美元资本支出计划的一部分 [1] - 该合作不仅涉及GPU采购，Meta还承诺将使用NVIDIA的Spectrum-X以太网解决方案进行扩展，此消息曾导致Arista Networks股价在夜间暴跌 [1] - 此次合作是Meta首席执行官马克·扎克伯格推动公司在2026年实现“为全球人民推进个人超级智能”愿景的关键，该愿景需要巨大的计算能力 [1] 公司财务与市场表现 - 受与Meta合作消息推动，NVIDIA股价当日上涨1.6% [1] - 文章预测，NVIDIA本财年每股收益可能超过9美元，甚至高达10美元，而华尔街目前的普遍预期为7.76美元 [1] - 若实现每股收益9至10美元的目标，意味着公司盈利将较上年调整后利润4.69美元增长约一倍，届时其前瞻市盈率将仅为18至20倍 [1] - 尽管近期好消息不断，但NVIDIA股价在过去几个月里主要呈横盘整理态势 [1] 公司管理层战略与言论 - 黄仁勋在2026财年第三季度财报电话会议上强调，“Blackwell架构的销售异常火爆，云端GPU已售罄”，并认为ASIC芯片部署比预期更困难，且难以适应快速演进的AI工作负载 [1] - 黄仁勋已成功游说将符合出口规定的Blackwell芯片引入中国市场，并一直在亚洲各地穿梭，以确保公司在制造和内存等关键市场的供应链安全 [1] - 文章评价，黄仁勋在过去六个月乃至一年的表现，可能是其迄今为止最杰出的成就，进一步巩固了其作为顶尖科技领袖的地位 [1]