文章核心观点 - 知名AI投资者Gavin Baker通过其基金Atreides Management在最新13F报告中进行了激进的看涨押注，核心是使用杠杆看涨期权大举增持英伟达，并显著增持Astera Labs和美光科技，同时减持了GitLab [1] Gavin Baker的投资背景与市场影响力 - Gavin Baker是Atreides Management创始人，曾在富达管理科技基金，以其对半导体和AI技术的深刻理解而闻名，其观点在科技投资者中极具分量 [1] - 其播客访谈因对芯片架构、AI模型开发和竞争格局的深入技术分析而广受关注，经常创下收听记录 [1] 对英伟达的激进看涨押注 - Baker购入了相当于350万股英伟达股票的看涨期权，表明其短期强烈看涨观点 [1] - 押注时机紧随Meta宣布与英伟达达成多年、多代际合作伙伴关系，承诺采购数百万颗Blackwell和Rubin GPU，这强化了通用GPU将主导定制ASIC的论点 [1] - 英伟达2026财年第三季度营收达570.1亿美元，同比增长62%，数据中心营收为512亿美元 [1] - 公司CEO黄仁勋表示Blackwell销售火爆，云端GPU售罄，训练和推理的计算需求正在加速并呈指数级增长 [1] - 文章作者预测英伟达在2027财年每股收益可能达到9至10美元，远超华尔街7.76美元的共识预期 [1] - 英伟达股价在Meta消息公布后当日上涨近3%，至190美元，华尔街分析师平均目标价为253.88美元 [1] 对其他半导体公司的投资操作 - 大幅增持Astera Labs：持股从62,050股增至超过160万股，增幅近2500% [1] - Astera Labs专注于AI互联芯片，用于连接数据中心集群中的GPU [1] - 公司2025年第四季度营收为2.7058亿美元，超出预期，但利润率担忧导致股价下跌 [1] - 过去一个月及年初至今，其股价下跌约32% [1] - 增持美光科技：加入David Tepper等“聪明钱”行列，押注内存需求 [1] - 美光2026财年第一季度营收为136.4亿美元，同比增长57%，由AI内存需求驱动 [1] - 其股价年初至今已上涨40% [1] 对软件公司的投资调整 - 减持GitLab：持股从近550万股减少至约320万股 [1] - GitLab过去一年股价下跌58%，面临来自GitHub Copilot等AI编程助手的生存威胁 [1] - 增持其他软件公司：包括增持Unity Software的看涨期权以及Wix.com的股票 [1] - 对Unity的押注在2026年初表现不佳，股价受挫 [1] - Wix因其流行的视觉编程应用和合理的估值倍数，成为一个流行的逆向投资标的 [1] 行业背景与关联动态 - 超大规模云厂商正引领一场规模惊人的AI资本支出浪潮，集体投入约7000亿美元用于AI基础设施 [2] - 亿万富翁投资者David Tepper也在其13F报告中大举押注美光、Meta和Alphabet等AI相关公司 [2]