市场整体观点与策略 - 尽管存在地缘政治紧张局势 但标普500指数和道琼斯指数已连续九个月实现总回报正增长 [2] - 市场策略师警告 2月下半月市场可能因过度乐观和认沽认购比而出现5%的回调 但牛市基础依然稳固 [2] - 市场出现无差别抛售现象 并非所有AI公司都会取代传统公司 [3] - 科技ETF的做空兴趣已升至多年高位 但软件板块估值处于2013年以来最便宜水平 被视为买入机会 [3] 选股方法论 - 筛选标准为过去5年每股收益增长至少20% 且下一年预期每股收益增长至少20%的成长股 [6] - 从符合标准的股票中 选取最受精英对冲基金欢迎且分析师看好的10只股票 [6] - 股票按截至2025年第三季度持有它们的对冲基金数量升序排列 [6] Akebia Therapeutics Inc. (AKBA) 分析 - 公司是一家专注于为肾病患者开发和商业化疗法的生物制药公司 [12] - 2025年第三季度总营收为5880万美元 实现净利润54万美元 较2024年第三季度2000万美元的净亏损成功扭亏为盈 [10] - 其透析药物Vafseo上市收入为1430万美元 低于预期 但患者可及性已扩大至7万人 活跃处方医生超过700名 [10] - 尽管因美国肾脏护理公司的库存调整 预计第四季度收入将暂时下降 但管理层预计增长将在2026年第一季度恢复 [11] - 公司专注于2026年管线展望 包括启动一项针对罕见肾脏疾病的二期研究 并认为当前现金储备足以支撑其实现持续盈利 [11] - 2025年2月6日 Piper Sandler分析师将目标价从6美元下调至4美元 但维持“增持”评级 [8] LiveRamp Holdings Inc. (RAMP) 分析 - 公司是一家在美国、欧洲、亚太及全球运营数据协作平台的技术公司 [16] - 在2026财年第三季度 营收同比增长9% 达到2.12亿美元 [14] - 管理层强调了与阳狮集团的重要战略合作 并将其数据市场扩展至包含AI模型和智能体 认为这将为公司在2027财年带来两位数增长奠定基础 [14] - 公司成功增加了高价值（百万美元以上）客户 但订阅净留存率压缩至101% 且随着后端平台升级完成 毛利率预计将小幅下降 [15] - 展望2026财年第四季度 由于季节性活动和薪酬调整 运营费用预计将环比增加1500万美元 公司给出的全年营收指引范围为8.1亿至8.14亿美元 [15] - 2025年2月6日 DA Davidson将目标价从45美元下调至35美元 但维持“买入”评级 [13]