市场表现与冲击事件 - 自1月下旬以来，受投资者对AI工具颠覆性冲击的担忧影响，美股市场软件股市值蒸发超一万亿美元 [1] - 截至2月17日，软件板块主要基准ETF基金iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) 下跌2.19%，2026年初以来累计跌幅超23%，表现落后于标普500指数并正式进入熊市区间 [1] - 市场担忧的触发事件是1月12日人工智能公司Anthropic推出Claude大模型的工具Cowork及其行业特定插件，该产品直接挑战传统SaaS模式，引发市场对软件行业商业模式潜在风险的重新定价 [1] 看空观点与风险分析 - 高盛分析师Ben Snider将软件行业未来与报纸行业相提并论，认为AI编程工具将降低软件开发成本，使软件公司面临“长期下行风险”，可能步入“报纸式”衰退 [1] 看多观点与未来机遇 - 德勤认为，AI冲击虽然激烈，但也将催生新机遇，其预测到2030年AI智能体解决方案或占据软件市场60%的份额 [1] - 标普环球认为，AI对软件的颠覆并非绝对，其影响将取决于监管环境和行业差异 [1]