公司财务表现与业绩 - 公司2026财年第二季度营收达25亿美元，同比增长14% [2] - 按备考口径计算营收增长18%，其中Coach品牌增长25%提供了主要支撑 [2] - 公司实现了运营利润率扩张，按GAAP准则提升620个基点，按非GAAP准则提升390个基点，主要得益于毛利率提升和销售及行政管理费用杠杆效应 [3] 股东回报与现金流 - 公司计划在2026财年通过股息和股票回购向股东返还15亿美元 [3] - 该股东回报金额约占其预期调整后自由现金流的100% [3] - 此前的股东回报指引为13亿美元，当前计划有所上调，主要基于稳健的资产负债表、可观的自由现金流生成和强劲的经营业绩 [3] 分析师评级与目标价 - 法国巴黎银行于2月13日首次覆盖公司，给予“跑赢大盘”评级，目标价176美元 [1] - TD Cowen于2月10日维持“买入”评级，并将目标价从150美元上调至175美元，更新了模型以反映2026财年Q2业绩 [1] - 瑞银于2月9日维持“中性”评级，但将目标价从125美元上调至141美元 [2] - Telsey在其2026年展望中将公司列为领先的投资构想 [6] 公司业务概况 - 公司是一家全球性奢华品牌集团，旗下品牌包括Kate Spade New York、Coach和Stuart Weitzman [4]