人工智能投资热潮 - 人工智能的兴起被视为近期最具影响力的发展之一 其改变游戏规则的算法在提升生产力和简化耗时任务方面的潜力 推动了应用的快速增长 并引发大型科技公司竞相追逐这一前所未有的机遇 [1] 资本支出激增 - 为支持不断增长的AI需求 特别是服务器和数据中心相关的资本支出已升至创纪录水平 且预计将持续增长 [2] - AI处理需要大量数据和强大的计算能力 因此主要依赖于数据中心 这些中心可容纳所需的数据和芯片 [3] - 科技巨头亚马逊、Alphabet、Meta Platforms和微软已开启前所未有的支出狂潮 以满足持续的AI需求 [3] - 2025年 这些科技巨头的资本支出估计为3600亿美元 预计到2026年将飙升至近6000亿美元 [4] - 亚马逊宣布计划在未来一年支出2000亿美元 Alphabet和Meta的预算分别为1750亿美元和1150亿美元 微软因财年不同未提供具体指引 但早期估计其支出将接近980亿美元 [4] - 数据中心支出预计将大幅增长约67% [5] 内存芯片短缺的影响 - 数据中心内存芯片持续短缺 包括对AI处理至关重要的高带宽内存、DRAM和NAND [6] - 短缺导致芯片价格飙升 且由于需求持续超过供应 情况在好转前可能恶化 尽管主要内存制造商已调整资源以满足AI需求 但仍供不应求 [6] - 专家预计短缺将持续到2027年 因为新增产能上线需要两年或更长时间 [7] - 由于短缺 内存价格已大幅上涨 据Business Insider汇编的数据 2026年数据中心支出增长中 多达45%可能归因于内存价格上涨 [7]