核心观点 - 雪佛龙是一家顶级的股息收益股 其高股息收益率和长期稳定的股息增长记录 使其成为寻求被动收入投资者的理想选择 [1][10] 股息表现与收益 - 公司近期将季度股息上调4%至每股1.78美元 年化股息为每股7.12美元 这标志着其连续第39年增加股息 [1][3] - 公司当前股息收益率为3.76% 是标普500指数平均收益率1.2%的三倍以上 [1][6] - 以当前股价约183.72美元计算 3000美元的投资可购买约16股 未来一年可获得约113.92美元的股息收入 [3][5] - 假设股息以每年4%的速度增长 初始3000美元的投资在未来五年累计可获得约617.03美元的股息收入 [6] - 在过去25年里 公司股息以7%的复合年增长率增长 在同行中处于领先地位 [4] 财务实力与现金流 - 公司去年产生了166亿美元的自由现金流 在油价下跌的背景下仍实现了行业领先的增长 [8] - 去年的自由现金流足以覆盖121亿美元的股息支付 公司去年共向股东返还了271亿美元的现金 [8] - 公司预计今年自由现金流将因扩张项目 收购赫斯及成本节约措施而激增125亿美元 [9] - 在假设油价平均为每桶70美元的前提下 公司预计到2030年自由现金流将以超过10%的复合年增长率增长 这为未来股息增长提供了充足动力 [9] 增长前景与比较 - 公司拥有石油领域第二长的股息连续增长记录 仅次于埃克森美孚的43年 [4] - 公司近期完成的重大增长项目及对赫斯的收购为其业绩提供了重要助力 [8] - 基于其财务前景 预计未来股息年增长率很可能超过4% [9] - 与埃克森美孚相比 相同的3000美元投资在雪佛龙能产生更多的股息收入 [6]