美股市场动态与宏观事件 - 本周美股三大指数周线均录得涨幅 其中标普500指数和纳斯达克综合指数双双累涨超1% [1] - 美国最高法院裁定特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》实施的相关大规模关税措施缺乏明确法律授权 提振了市场情绪 [1] - 特朗普发文称将把对全球商品加征10%的进口税率水平提高至15% 并表示将在接下来几个月内确定并公布新的、在法律上允许的关税措施 带来新的不确定性 [1] - 德国总理默茨表示将在一周多后前往华盛顿同特朗普就关税进行会谈 并将以协调一致的欧盟立场展开对话 [1] - 美国和伊朗之间谈判陷入僵局 两国军事冲突风险正在加大 [1] - 特朗普将于下周周中发表国情咨文 其是否计划在演讲中阐明对伊军事行动的目标与理由尚不明确 [1] 重点公司财报日程 - 下周财报季继续 多家重要公司将发布业绩 具体日程如下 [2] - 周一盘前：达美乐比萨、道明尼资源；盘后：Hims & Hers Health, BWX Technologies - 周二盘前：家得宝、NRG Energy、亚玛芬体育；盘后：AMC院线、纳微半导体、惠普、第一太阳能 - 周三盘前：Hut 8、TJX公司、Circle、劳氏；盘后：英伟达、塞富时、IonQ、新思科技、携程网 - 周四盘前：D-Wave、Vistra Energy、百度、百济神州；盘后：CoreWeave、SoundHound、MP Materials、戴尔科技 - 周五盘前：Energy Fuels、全球星 英伟达财报与人工智能产业 - 英伟达财报是重中之重 公司已被广泛视为人工智能热潮能否持续的关键风向标 或将指引美股方向 [2] - 投行奥本海默预计本次财报有望交出高于市场预期的成绩 [2] - Empower首席投资策略师Marta Norton表示市场一直期待英伟达交出超预期的表现 所以当所有人都在等待惊喜时反而更难真正带来惊喜 [2] - 英伟达CEO黄仁勋在电话会议上的表态可能影响整个AI产业链 尤其是那些因资本开支回报存疑而股价承压的云计算巨头 [2] - Alpine Macro首席股票策略师Nick Giorgi表示黄仁勋必须展现他对客户的信心 英伟达一直在为客户“打气”这也是整个生态系统中的投资者想要看到的 [3] 软件行业与板块轮动 - 鉴于AI冲击加剧 软件行业财报的重要性明显提升 尤其是赛富时 [3] - BakerAvenue Wealth Management首席策略师King Lip表示下周对软件板块至关重要 整体抛售或许过度 但有些公司必须找到适应和创新的方法 [3] - 尽管科技股疲软 能源、工业和消费必需品板块仍支撑了指数表现 [3] - Empower的Norton称这是个令人困惑的市场 2025年有效的策略2026年却失灵 去年被冷落的板块今年反而表现最好 [3] 下周重要经济事件概览 - 周一：美联储理事沃勒发表讲话、美国12月工厂订单月率、美国2月达拉斯联储商业活动指数 [4] - 周二：美国总统特朗普发表国情咨文、欧洲央行行长拉加德发表讲话、美国12月FHFA房价指数月率、美联储理事沃勒发表讲话、美联储理事丽莎·库克就AI发表讲话、美国2月谘商会消费者信心指数 [4] - 周三：里奇蒙联储主席巴尔金和波士顿联储主席柯林斯共同出席小组会议、澳洲联储主席布洛克参加炉边谈话、欧元区1月CPI年率终值、美国至2月20日当周EIA原油库存 [4] - 周四：韩国央行公布利率决议、圣路易联储主席穆萨莱姆就美联储的角色发表讲话、欧洲央行行长拉加德在欧盟议会发表讲话、欧元区2月经济景气指数、美国至2月21日当周初请失业金人数 [4] - 周五：法国第四季度GDP年率终值、德国2月CPI月率初值、美国1月PPI年率 [4]