文章核心观点 - 网络安全软件类股因Anthropic PBC发布新的AI代码安全工具而集体大跌 市场担忧AI代理工具将颠覆传统威胁检测市场 引发“AI恐慌交易” [1][3][5] 事件与市场反应 - 当地时间周五 美股网络安全概念股集体跳水 SailPoint下跌9.44% Okta跌9.18% Cloudflare跌8.05% Crowdstrike跌7.95% Zscaler跌5.47% [1][3] - Global X网络安全ETF下跌近5% 创下2023年11月以来最低收盘纪录 [3] - 此次抛售在单个交易日内抹去了整个行业数十亿美元的市场价值 [5] - iShares扩展科技软件行业ETF今年迄今已下跌超过23% 正朝着自2008年金融危机以来最差的季度跌幅迈进 [4] AI工具详情与冲击 - Anthropic PBC发布名为Claude Code Security的新AI工具 能够扫描代码库漏洞并建议修复方案 [1][3] - 该工具不同于传统静态分析工具 能像人类安全研究员一样阅读代码 追踪数据流 理解组件交互 并标记细微逻辑缺陷 [3] - 其Claude Opus 4.6模型在内部测试期间已在生产开源代码库中发现了超过500个此前未被发现的漏洞 [4] - 该工具目前仅作为针对企业和团队客户的有限研究预览提供 开源维护者享有优先访问权 [4] - 该工具针对代码审计和漏洞检测 而非实时终端保护、身份管理或零信任网络 [4] 市场担忧逻辑 - 投资者担忧AI原生工具正将安全重心从被动监控转向主动自动化修复 可能削弱现有企业安全套件的长期价值 [5] - 市场参与者认为新代理工具的出现意味着竞争格局发生根本性转变 [5] - 更广泛的担忧是“氛围式编程”能力将使用户能够创建自己的应用程序 从而减少对传统软件产品的需求 并对相关公司的增长、利润率和定价能力造成压力 [5] - 此次下跌是AI竞争担忧引发软件股抛售的又一例证 [2] 行业趋势与观点 - Anthropic PBC预测“全球大部分代码将在近期接受AI扫描” [5] - 有分析指出 历次科技浪潮中软件板块均会面临严重质疑 当下“AI消灭软件”的论调更多停留于叙事层面 缺乏基本的逻辑和常识支撑 [6] - 过去数年宏观动荡与AI导入缓慢等因素 使得美股应用软件面临市场压力 很难在短期“自证清白” [6] - 结合宏观预期、AI进展等因素 美国宏观经济的逐步转暖 叠加AI收入贡献占比的逐步提升 市场对美股软件板块的悲观看法有望渐进式改变 [6]