私募春节后投资方向与调研概况 - 截至2026年2月14日，今年以来共有874家私募参与A股调研，合计调研次数达2845次，覆盖501只个股及28个申万一级行业[1][2] - 中国经济周期见底叠加流动性充裕被视为资本市场的有力支撑，结构性行情在节后有望延续[1] - 从投资机会看，成长空间广阔的AI相关标的以及全球市占率提升的中国制造企业值得关注[1] 私募调研行业分布 - 机械设备行业最受私募青睐，被调研频次达452次，涉及67只个股[2][3] - 计算机行业位列第二，被调研频次达432次，涉及40只个股[2][3] - 电子行业位列第三，被调研频次达374次，但被调研个股数量达78只，为所有行业中最多的[2][3] - 其他被调研超过100次的行业包括电力设备（308次）、医药生物（295次）、汽车（192次）和基础化工（161次）[2][3] 私募重点调研个股 - 电力设备行业个股大金重工今年以来接受私募调研64次，为所有个股中最多，吸引了盘京投资、景林资产等百亿级私募[3][4] - 计算机行业的海天瑞声被调研55次，电子行业的华勤技术被调研49次，机械设备的耐普矿机被调研47次[4] - 机构对大金重工关注点包括欧洲海上风电的长期增长确定性、英国AR7项目的高电价及大规模招标对公司业务的影响[3] 百亿级私募调研动态 - 截至2026年2月14日，今年以来调研频次超过10次的私募有61家，其中百亿级私募达20家[5] - 正圆投资今年以来调研频次最高，达53次，其调研个股中计算机行业个股数量达10只[6] - 淡水泉和高毅资产调研频次均为38次，淡水泉调研集中在机械设备、电子、计算机和医药生物，高毅资产则聚焦机械设备、医药生物和电子[6] - 其他调研频次居前的百亿级私募包括盘京投资、和谐汇一资产、复胜资产等[6] 百亿级私募关注的投资主线 - 源乐晟资产认为，2026年应从产业供需改善角度寻找机会，AI行业多个细分领域已实现商业闭环，算力、AI应用、储能、电力设备等细分领域值得重点跟踪[7] - 源乐晟资产同时指出，中国产业链全球市占率提升过程中将持续涌现投资机会，例如到亚非拉市场抢占份额的工程机械、建材、消费品公司以及中国的创新药公司[7] - 淡水泉分析称，2026年核心资产的演化将主要围绕科技创新、中国企业全球化等趋势展开，AI领域投资有望从总量逻辑转向结构逻辑，关注供给紧张、约束明显且市场认知未充分挖掘的环节，特别是国内算力基建在先进制程突破与供应链自主可控进程中的机会[7] - 淡水泉还认为，AI与千行百业的深度融合将持续催生新的商业机遇[7]