事件概述 - 国投资本子公司国投瑞银基金旗下国投白银LOF因白银价格剧烈波动进行估值调整并发布投资者补偿方案 该事件预计对国投资本2026年度归母净利润产生负面影响 影响金额低于2024年度经审计归母净利润的5% [1][4] 估值调整与市场影响 - 因白银国际主要市场价格与上期所白银期货价格差异较大 国投瑞银基金于1月30日晚决定对国投白银LOF进行合理重估 [5] - 估值调整后 该基金当日净值下跌31.05% 创中国公募基金史上单日最大跌幅 [6] - 调整导致当日15点前提交赎回申请的场外投资者被动承受重估后的大幅净值回撤 其损失较按原-17%跌停净值计算增加了14.5% [6] - 国投白银LOF于2月24日开市起至10:30停牌 若复牌后二级市场交易价格溢价幅度未有效回落 基金有权申请进一步临时停牌等措施 [6] 投资者补偿方案 - 补偿方案针对在2026年2月2日以当日净值确认赎回的自然人投资者 不含机构投资者 [4] - 对估值调整影响金额在1000元以下的自然人投资者 按实际影响金额全额确定和解金额 该部分投资者占当日赎回投资者的比例超9成 [4] - 对估值调整影响金额超过1000元（含）的自然人投资者 和解金额为1000元加上超出1000元部分乘以一定比例 [4] - 公司已成立专项工作小组 研究通过和解、调解、仲裁等方式依法解决投资者诉求 [6] 公司应对与说明 - 国投瑞银基金解释未提前公告估值调整的原因为避免市场恐慌和集中赎回 并称从行业惯例看公募基金通常在估值调整方案确定后再行披露 [6] - 国投资本公告称 该事项预计对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响 但不会对公司整体业务发展产生实质性影响 [1][4]