国投白银LOF停牌与风险警示 - 国投白银LOF(161226)将于2026年2月24日开市起至当日10:30停牌，并于10:30复牌，停牌期间赎回业务照常办理[1] - 公司强调，若2026年2月24日二级市场交易价格溢价幅度未有效回落，有权申请盘中临时停牌或延长停牌时间以警示风险[1] 估值调整事件影响与母公司评估 - 国投资本(600061.SH)公告，其三级控股企业国投瑞银基金旗下国投白银LOF的估值调整事项受到市场关注[3] - 经初步测算，预计该方案将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司整体业务发展产生实质性影响[3] 投资者补偿方案细节 - 国投瑞银基金于2026年2月15日公布补偿方案，对估值调整影响金额在1000元以下的自然人投资者进行全额补偿[6] - 受影响金额为1000元以下的投资者占当日赎回投资者的比例超过9成[6] - 对影响金额超过1000元(含)的投资者，和解金额为1000元加上超出部分乘以一定比例[6] - 符合条件的自然人投资者可自2026年2月26日起，通过支付宝小程序在线办理[6] 估值调整事件起因与过程 - 事件导火索是国际白银市场的史诗级暴跌，1月30日COMEX白银期货单日跌幅一度超过36%[6] - 由于国内上期所白银期货有±17%涨跌停板限制，价格波动被大幅约束[6] - 2月2日晚，国投瑞银决定参考国际主要市场价格进行估值调整，导致国投白银LOF单位净值从3.2838元骤降至2.2494元，单日跌幅达31.5%，创公募基金产品单日净值跌幅历史纪录[7] - 争议焦点在于基金公司在交易收盘后才发布估值调整公告，导致白天提交赎回申请的投资者预期亏损约17%，实际亏损达31.5%，产生14.5个百分点的“预期差”[7] 基金近期市场交易数据 - 截至2月23日，国投白银LOF开盘价2.870元，昨收价2.821元，当日下跌1.71%[8] - 流通盘36.3亿份，流通市值102亿元[8] - 当日最高价2.850元，最低价2.660元，成交量432.54万份，换手率11.91%，成交额11.89亿元，均价2.749元[8] - 当日IOPV(基金份额参考净值)为2.2106元，较前一日下跌4.99%[8]