A股节后市场展望 - 机构对A股节后表现整体持积极态度，主要指数胜率有望迎来提升 [1] - 节后A股有望迎来积极开局，资金有望带动量价共振修复 [5] - 春节假期前A股已释放一定风险，节后将进入高胜率窗口，风险偏好提升与增量资金释放是主要驱动力 [6] 港股市场表现 - 港股市场迎来普涨，恒生指数涨2.53%重回27000点，恒生科技指数涨3.34%，恒生中国企业指数涨2.65% [2] 全球贸易政策动态 - 美国总统特朗普宣布将“全球进口关税”税率从10%提高到15%，并称“立即生效” [3] 光伏行业数据 - 2025年全国光伏新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%，其中集中式光伏新增1.64亿千瓦，分布式光伏新增1.53亿千瓦 [4] - 截至2025年12月，全国光伏发电装机容量达到12亿千瓦，同比增长35% [4] 机构看好的投资主线与方向 - 科技成长方向：泛AI资产、商业航天、脑机接口等热门方向受青睐 [1] - 周期资源品方向：铜、铝、金、工程机械等细分品种值得关注 [1] - 东吴证券观点：关注AI与泛AI领域的云、国产芯片制造端；商业航天、脑机接口；化工、建材、工程机械；储能、战略资源品（稀土） [5] - 兴业证券观点：建议继续聚焦“泛AI资产”，围绕算力基础设施与商业化应用布局；关注资源品价格改善对股价的提振作用 [6] - 国金证券观点：看好四条主线，一是铜、铝、锡、原油及油运、稀土、金；二是电网设备、储能、工程机械、石油化工、印染等；三是航空、免税、酒店、食品饮料；四是非银金融 [7] - 南方基金观点：节后布局可关注三条主线，一是科技主线（如人工智能、算力芯片、机器人）；二是周期主线（全球经济复苏与供给格局变化）；三是稳健主线（经营稳健、现金流好、持续回报股东的公司） [8][9] - 天弘基金观点：看好五大投资方向，一是食品饮料（估值修复机会）；二是机器人（行业品牌知名度提升与商业化加速）；三是芯片（AI算力需求驱动涨价）；四是AI算力、电网升级、新能源汽车、光伏等；五是商业航天（未来两年全球产业爆发期） [10] 债市展望 - 债市可能维持震荡行情 [1] - 利率债方面，长端利率在关键点位附近的市场博弈或加剧 [11] - 信用债方面，票息策略可能相对稳健，建议关注中短端票息资产的配置价值，3—5年期信用债或获新增配置力量支撑 [11]