核心财务预测 - 公司预计在2月26日公布2026财年第三季度财报，营收共识预期为23亿美元，同比增长约6% [1] - 每股收益共识预期为2.26美元，在过去30天上升了0.01美元，但较去年同期下降13.4% [2] - 管理层预计第三财季净销售额将实现中个位数增长，可比销售额将实现高个位数增长 [6] - 调整后每股收益预计将出现中双位数百分比下降，主要由于美国零售咖啡业务调整后毛利下降以及销售、一般和管理费用增加 [6] 营收增长驱动因素 - 收购Hostess Brands的持续贡献是营收增长的关键驱动力 [3] - 在第二季度，甜烘焙零食和宠物食品业务表现出色，这得益于分销渠道拓展、产品创新和整合努力 [3] - 为抵消投入成本压力而采取的定价行动预计将推动营收同比增长 [3] - 管理层指出，为应对生咖啡豆成本上升，已实施咖啡产品提价 [4] - 核心品牌的持续消费者需求和持续的品牌投资可能进一步支持收入扩张 [4] 盈利与利润率压力 - 盈利预计将面临压力，高昂的商品成本，特别是生咖啡豆成本，持续拖累利润率 [5] - 2026财年计划持续进行营销和品牌投资，加之投入成本通胀，可能在第三季度限制利润率 [5] - 尽管定价有助于销售增长，但疲软的量/组合趋势可能仍是一个制约因素 [4] 盈利预测模型与历史表现 - 一个被验证的预测模型预测公司本次财报将超出盈利预期 [7] - 公司目前的Zacks评级为3，盈利ESP为+1.30%，这增加了盈利超预期的可能性 [7] - 公司在过去四个季度的盈利平均超出预期2.3% [2] 其他提及公司业绩 - Monster Beverage季度营收共识预期为21亿美元，同比增长近13%，每股收益预期为0.49美元，同比增长29% [9][10] - FEMSA季度营收共识预期为124亿美元，同比增长24.6%，每股收益预期为1.53美元，同比增长232.6% [10][11] - Celsius Holdings季度营收共识预期为6.382亿美元，同比增长92.1%，每股收益预期为0.19美元，同比增长35.7% [11][12]