全球市场动态 - AI担忧与关税风险重燃导致美股三大指数收跌约1%，金融和软件板块领跌，标普金融板块跌超3% [2] - Anthropic发布可改造Cobol系统的新工具，引发对IBM大型机业务的担忧，IBM股价暴跌13%，创25年最大单日跌幅，2月累计跌幅达27% [2][9][21] - 一份设想2028年AI引发白领失业与经济收缩的虚构研究报告引发市场抛售，送餐、支付和软件类股大跌 [8][21] - 网络安全股因Anthropic的Claude Code Security工具而延续跌势，CrowdStrike股价跌近10% [2][9] - 欧洲股市从纪录高位回落，诺和诺德因旗下药物减重效果不及礼来而股价跌超16% [2] - 美债收益率下跌，十年期美债收益率跌5.36个基点至4.029%，逼近三个月低位 [3][13] - 黄金价格创本月内新高，现货黄金涨2.38%至5229.70美元/盎司；白银一度涨近8% [3][14] - 比特币盘中跌超5%，跌破6.4万美元至逾两周新低 [3] - 原油价格盘中转涨逾1%创半年新高后回落，WTI 4月原油期货收跌0.38%至66.31美元/桶 [3][14] 贸易与关税政策 - 美国最高法院裁定特朗普政府依据《国际紧急经济权力法》征收的关税违法，美国海关宣布自2月24日起停止征收此项关税 [7][19] - 特朗普政府迅速启动替代法律工具，实施15%的全球关税，若国会不批准延期，新关税将于今夏到期 [19] - 美国民主党议员提出法案，要求强制退还根据特朗普此前提高的关税所支付的税款 [19] - 欧洲议会暂停批准欧美贸易协议，以了解美国最高法院裁决后的情况 [7][20] - 英国可能成为特朗普新关税最大受害者，其原本享有的10%优惠税率面临上调至15%的风险，预计出口成本增加高达30亿英镑，约4万家企业受影响 [7][20] - 中国商务部敦促美方取消对贸易伙伴加征的有关单边关税措施 [5][18] 人工智能与科技行业 - 月之暗面（Kimi）成为国内最快晋级十角兽（估值超百亿美元）的公司，近20天收入超去年全年，估值在两年多内从3亿美元升至超百亿美元，翻了30多倍 [6][18] - 英伟达推出笔记本电脑芯片，重返消费级PC市场，旨在融入下一代PC生态体系，与苹果MacBook竞争 [9][22] - ASML宣布EUV光源取得突破，到2030年有望将芯片产量提升多达50% [10][22] - OpenAI、Oracle和软银三方组建的5000亿美元“星际之门”数据中心计划因内部分歧陷入僵局，一年后仍未实质启动 [11][22] - 韩国股市年内大涨36%，部分归因于总统李在明推动的激进金融改革 [30] - 中信证券研报指出，AI编码能力跃升导致全球有效代码规模进入指数级膨胀，但实物生产价值扩张速度落后，可能导致竞争加剧和资本回报率受损 [25] 公司动态与业绩 - 礼来推出Zepbound多剂量注射笔，患者一支笔可用整月，最低月价299美元，股价盘中涨超5% [31] - 诺和诺德因下一代减肥药CagriSema在头对头研究中未达主要目标，股价大跌16% [31] - SK海力士承诺扩大AI芯片（HBM）产能，其2026年产能已售罄，盈利预期最高调升至千亿美元，过去一年股价飙升逾四倍 [31] - 私募股权行业积压资产达3.8万亿美元，利润返还率跌至16年低点，困境持续时间已超越2008年 [24] - 美国运通股价跌超7%，资管公司KKR跌近9%，Blue Owl因被激进对冲基金盯上其信贷基金而跌超3% [2] 行业与概念聚焦 - 黄金：COMEX黄金期货在春节假期期间累计涨逾2%，价格向5200美元/盎司发起冲击，假期内波动幅度显著放大 [32] - 机器人：2026年央视春晚多个机器人表演引发关注，宇树科技预计今年全球人形机器人出货量至少达几万台，其目标出货量在1万至2万台 [32][33] - 玻纤：由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商预计将掀起第二轮涨价潮，月度调价幅度为10%至15%，2025年以来累计年涨幅已超50% [33] - 算力：全球模型高频迭代推动token调用量创新高，截至2月16日近2周环比增速超15%，中国低电价优势正转化为全球AI服务定价权 [34] - 6G：我国科学家实现光纤通信与无线通信系统的跨网络融合，数据传输速率刷新纪录，较目前5G标准提升10倍以上 [35] - 新材料：科研团队研制出新型有机正极材料，基于此的软包电池能量密度超250瓦时/公斤，超越磷酸铁锂电池，且能在-70℃到80℃下工作 [36] - AI诊断：上海交大团队推出全球首个智能体式罕见病循证推理诊断系统DeepRare，其纯表型诊断首位准确率达57.18%，较国际最佳模型提升23.79个百分点 [36][37] 宏观经济与地缘政治 - 美联储理事沃勒表示，CEO们称AI将导致大量裁员，其3月利率决议将取决于2月劳动力数据 [7][20] - 特朗普被曝考虑对伊朗先进行“小打”式的初步打击，目标可能包括革命卫队总部及核设施 [7][21] - 伊朗外长表示有可能达成比2015年伊核协议“更好的协议” [7][21] - 华尔街分析认为，美国最高法院否决IEEPA关税可能导致高达1800亿美元的潜在退税，其中约1200亿美元或转化为中期选举前的刺激款项 [23] - 美银报告建议，应对地缘政治应“交易石油、持有黄金”，美股摆脱低迷需中东油价崩盘或中美贸易缓和等外部冲击 [24] - 全球主要矿业公司将铜作为战略重点，资本支出已恢复至此前峰值的50%以上，美银预测铜价可能冲击15,000美元/吨 [25]