公司资本运作方案 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募资总额不超过6亿元，用于马来西亚智能制造基地、航空发动机零部件产能扩建及补充流动资金[1] - 本次募投三大项目合计总投资8.28亿元，募集资金覆盖约72.45%，剩余部分由公司自有及自筹资金补足[2] - 其中，马来西亚基地项目总投资4.35亿元，拟使用募资3.5亿元，占本次募资总额的58.33%[2] - 航空发动机转动件和结构件产能扩建项目总投资3.43亿元，拟使用募资2亿元[2] - 剩余5000万元募资用于补充流动资金，以优化资产负债结构并降低财务费用[3] 募投项目具体规划 - 马来西亚智能制造基地项目建成后，将实现年新增压气机叶片150万片、医疗骨科植入类锻件100万件的生产能力[2] - 航空发动机产能扩建项目建成后将形成年产约8000件机匣的能力，推动产品从单一叶片向更宽品类延伸[2] - 公司自2017年起涉足机匣业务，但受现有厂房与设备限制难以满足增长需求，此次扩产将新建高标准生产车间[2] 公司财务与经营状况 - 公司2025年前三季度实现营收5.3亿元，同比增长1.95%，归母净利润7786.93万元，同比下降16.04%[4] - 2022年至2024年，公司营收从3.63亿元增至7.03亿元，年均复合增速近40%，归母净利润从2006万元增至1.27亿元[4] - 2024年全年毛利率为38.53%，同比提升2.55个百分点[4] - 公司资产规模稳步扩张，2025年前三季度总资产同比增长9.79%至20.07亿元，创历史新高[1][5] - 2025年前三季度经营活动现金流净额为1.19亿元，同比增长47.58%，资产负债率为38.77%[5] 公司研发与技术实力 - 2023年至2025年前三季度，公司研发费用累计达1.54亿元，其中2025年前三季度研发费用率达8.31%[1][5] - 截至2025年6月底，公司累计申请知识产权185项（其中专利170项），累计获得知识产权121项（其中专利106项）[5] - 公司掌握精密锻造、高效加工、质量体系等核心能力，并通过AS9100、ISO13485等国际认证[1][5] 公司行业地位与产能 - 公司是国内少数进入国际航空发动机供应链的精密制造企业，目前形成年产160万片压气机叶片产能，是赛峰低压压气机叶片的主要供应商[1][4] - 公司成立于2013年，2020年登陆科创板，专注航空发动机关键零部件与医疗骨科植入锻件[4] 行业背景与机遇 - 全球民航持续复苏，商用发动机订单回升，国产大飞机批量交付带动供应链爆发[3] - 医疗骨科植入器械受益于老龄化趋势保持高景气[3] - 公司此次募资旨在以产能扩张承接行业红利，并以全球化布局提升竞争壁垒[3]