市场规模与增长 - 截至2025年末，银行理财市场存续规模达33.29万亿元，较年初增长11.15%，创历史新高[1][2] - 2025年市场规模呈现“V”形上涨，年初为29.95万亿元，3月末降至29.14万亿元，年底攀升至33.29万亿元[2] - 2025年理财产品累计为投资者创造收益7303亿元，较上年增长2.87%[1][5] - 持有理财产品的投资者数量达1.43亿个，较年初增长14.37%，其中个人投资者1.41亿个，占比98.64%[1][3] 市场结构与参与者 - 全国共有159家银行机构和32家理财公司存续理财产品4.63万只，较年初增长14.89%[2] - 理财公司存续规模30.71万亿元，较年初增长16.72%，占全市场的比例达到92.25%，市场主导地位持续凸显[2] - 理财公司是创造收益的主要力量，2025年累计为投资者创造收益6171亿元[5] - 机构投资者数量为194万个，占比1.36%[3] 产品结构与收益特征 - 固收类理财产品占据绝对市场份额，占比达97.09%[4] - 混合类、权益类、商品及金融衍生品类产品分别占据2.61%、0.24%、0.06%，相比2024年均有小幅提升[4] - 2025年理财产品平均收益率为1.98%，相比2024年的2.65%下降0.67个百分点[5] - “固收+”理财存续规模同比增长16%至10.8万亿元，高于固定收益类10.9%的整体增速[4] - 2025年10月以来，“固收+”理财成立以来年化收益率中枢为2.8%，持续跑赢纯固收产品[5] 投资者行为与风险偏好 - 风险偏好为二级（稳健型）的投资者数量最多，占比33.54%[3] - 风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量较年初分别增加0.48个和1.30个百分点[3] - 居民资产配置倾向稳健型产品，个人投资者多将理财视为“存款替代”[3][5] 产品创新与趋势发展 - 行业积极推动“固收+”类产品发展扩容，但对风险资产的配置仓位基本锁定在较小比例内[4] - 新发封闭式产品加权平均期限延长至322天至489天，2024年为284天至392天，产品长期化趋势明显[7] - ESG主题理财产品存续余额达3110亿元，同比增长29.96%[8] - 存续专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品超200只，存续规模超1000亿元[8] - 多家理财公司构建特色产品线，如工银理财科技金融类债券持仓占比超17%，中银理财“ESG优享”系列存续规模超700亿元[7] 资金投向与服务实体经济 - 截至2025年末，理财产品支持实体经济资金规模约21万亿元[6] - 理财资金投向绿色债券超3800亿元，为中小微企业提供资金支持近5.4万亿元，投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超1100亿元[6] - 理财资金积极为科技创新攻关、高端制造业发展、战略性新兴产业等领域提供资金支持[6]