行业与市场动态 - AI浪潮推动算力网络对低时延、大带宽的需求达到前所未有的高度，高性能光纤光缆需求随之水涨船高 [3] - 2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创近七年新高，平均价格达35元/芯公里，1月份单月涨幅超过75% [3] - 光纤行业涨价趋势确认，散纤价格在去年下半年因海外G657A2等需求大幅提升而持续上涨，预计价格还将持续走高 [4] 公司经营与产能状况 - 南京华信藤仓光通信有限公司38条光纤生产线全开，每月满产，但交付仍有缺口 [3] - 公司2023至2024年新增800万芯公里产能，2025年产出约3400万芯公里光纤，2026年通过产线提速改造，预计出货量将跃升至4000万芯公里 [3] - 公司预计今年出口量同比翻倍，重点覆盖北美、欧洲等地区 [3] 投资观点与标的 - 国内光纤光缆头部厂商有望充分受益于需求爆发下的涨价趋势，利润弹性有望不断上修 [4] - 推荐标的包括长飞光纤、亨通光电、中天科技 [4] - 光纤光缆景气度有望持续向上，看好相关公司业绩随光纤价格上涨而改善，重点推荐中天科技，建议关注长飞光纤光缆、亨通光电、长飞光纤 [4]