交易方案核心 - 公司拟向中金算力基金等12名投资者发行可转换公司债券，购买其合计持有的控股孙公司广东润惠42.56%的少数股权，交易完成后公司将控制标的公司100%股权 [1] - 本次交易的具体交易价格尚未确定，将以经备案的资产评估报告结果为基础协商确定 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集金额不超过购买资产交易金额的100%，发行股份数量不超过交易后总股本的30% [1] - 募集配套资金用于标的公司项目建设、补充流动资金或偿还债务、支付交易费用等，购买资产不以募集配套资金成功为前提 [2] 交易性质与影响 - 本次交易预计不构成关联交易、不构成重大资产重组、不构成重组上市 [2][3] - 交易对方在可转债全部转股后，预计持有公司股份均不超过5%，不构成潜在关联方 [2] - 交易前后公司主营业务不变，均为IDC业务和AIDC业务，交易将提高公司对标的公司的权益享有比例，增强行业影响力和核心竞争力 [3] - 交易完成后，公司控股股东、实际控制人均不发生变化，不会导致控制权变更 [3] 公司财务与经营概况 - 2022至2025年9月，公司营业收入分别为271,474.07万元、435,078.83万元、436,482.95万元和397,717.62万元 [4] - 同期，归属于母公司所有者的净利润分别为119,825.44万元、176,182.05万元、179,033.62万元及470,376.76万元 [4] - 2022年末至2025年9月末，公司资产负债率持续下降，分别为81.49%、63.34%、63.11%、62.53% [4] - 2025年1-9月，公司毛利率为48.11%，基本每股收益为2.74元 [8] 标的公司（广东润惠）财务与经营概况 - 2023年度、2024年度、2025年1-9月，标的公司营业收入分别为0元、934.64万元、6,288.54万元 [9] - 同期，标的公司净利润分别为691.69万元、68.80万元、-432.95万元 [9] - 同期，经营活动产生的现金流量净额分别为9,945.38万元、-2,304.54万元、-6,160.94万元 [9] - 截至2025年9月30日，标的公司资产总额为650,274.58万元，所有者权益为504,577.47万元 [10] 股权结构与控制关系 - 截至预案签署日，润泽发展直接持有标的公司48.87%股权，为控股股东 [8] - 公司直接持有标的公司8.58%股权，并通过持有润泽发展100%股权，间接控制标的公司57.44%股权，交易前合计控制57.44%股权 [8] - 公司与标的公司的实际控制人均为周超男、李笠、张娴 [8]