市场表现 - 2026年2月24日早盘，国证通信指数强势上涨4.32% [1] - 光通信模块概念股领涨，天孚通信上涨14.21%，德科立上涨14.08%，通鼎互联上涨10.04%，长江通信、长飞光纤等个股跟涨 [1] - 假期期间美股AI光通信标的Lumentum、康宁、Coherent均创历史新高，A股光模块与光纤光缆核心公司亦获资金显著关注 [1] 行业技术与趋势 - 英伟达宣布将于2026年内规模部署CPO技术，标志着CPO正式进入规模化落地元年 [1] - CPO并非替代可插拔光模块，而是与其互补并行，重点打开光通信在柜内互联的新增量空间 [1] - CPO技术实现高度依赖硅光芯片能力，光模块龙头厂商在硅光设计领域已具备领先储备与先发优势，技术壁垒进一步强化头部集中趋势 [1] - AI大模型正加速迈入商业变现深水区，从“低价/免费圈地”阶段转向“为高质量付费”阶段，带动算力需求持续旺盛 [1] - 大模型迭代所引发的算力基建扩容、网络架构升级与数据流动提速，将持续夯实通信基础设施作为AI时代关键底座的战略地位 [1] 指数与产品 - 国证通信指数前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、中兴通讯、天孚通信、中国移动、中国电信、中国联通、信维通信、亨通光电、中天科技 [2] - 截至2026年1月30日，国证通信指数前十大权重股合计占比54.9% [2] - 通信ETF嘉实紧密跟踪国证通信指数，一键布局光通信产业链 [2]