核心市场表现 - 春节假期后A股开市首日，光模块与MLCC概念股集体走强 [1] - 天孚通信股价盘中创新高，站上350元/股，当日涨幅超14% [1][3] - 三环集团股价盘中创新高，涨至60元以上，当日涨幅超12% [1][3] 光模块行业与公司动态 - 光模块是AI数据中心的常用部件 [3] - 天孚通信、中际旭创、新易盛三家公司被市场合称为“易中天” [1][4] - 天孚通信2025年预计净利润18.81亿元至21.5亿元，同比增长40%至60% [4] - 中际旭创2025年预计净利润98亿元至118亿元，同比增长89.5%至128.17% [4] - 新易盛2025年预计净利润94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86% [4] MLCC行业与公司动态 - MLCC是多层陶瓷电容器，在AI服务器中是控制大功率负载的关键元器件，AI服务器所需MLCC数量远高于普通服务器 [3] - 全球最大MLCC制造商村田正考虑调高旗下高端MLCC价格，预计3月底前做出决定 [4] - 除三环集团外，MLCC概念股风华高科涨停，达利凯普涨超13%，国瓷材料涨超10% [3] 下游需求与产业驱动 - 尽管有甲骨文推迟建设OpenAI数据中心的消息，但亚马逊等云厂商仍在推进数据中心建设 [3] - 亚马逊将在美国路易斯安那州建设新数据中心，计划投入120亿美元 [3] - 亚马逊此前预计2025年资本支出将达2000亿美元 [3] - 英伟达与Meta达成多年期战略合作，涉及数百万块Blackwell及Rubin芯片部署 [4] - 英伟达Grace CPU将部署到Meta数据中心，2027年Vera CPU也将大规模部署 [4] - 英伟达Spectrum-X以太网交换机将集成到Meta的相关系统中 [4]