监管动态与公司违规概况 - 2026年春节假期前最后一个工作日，天风证券与英集芯同日披露被证监会立案调查的消息，节后首个交易日两公司股价低开，合计近53万股民受影响 [2] - 监管层针对证券行业违规行为打出力度空前的“组合拳”，显示出整顿行业乱象的决心 [2][3] 天风证券违规详情 - 天风证券于2026年2月14日同日收到行政处罚事先通知书、行政监管措施事先告知书及新的立案通知书，出现旧案刚结、新案即立的罕见情况 [3] - 2020年至2022年期间，公司通过隐蔽方式累计向股东提供高达55.02亿元人民币的融资支持，并向其他股东的关联人违规融资5亿元及提供3亿元资金，这些重大关联交易及非经营性资金占用未在当年年报中披露，构成重大信息披露遗漏 [3] - 针对上述违规，监管部门开出“顶格”罚单：两家涉事机构合计被罚款2500万元人民币，9名直接责任人员共计被罚3480万元人民币 [3] - 公司业务经营受到实质性限制：因内控合规问题，被暂停代销私募金融产品业务2年；其子公司因经营越界等违规，被拟定采取暂停新设私募基金产品1年的监管措施 [3] - 在收到罚单的同一天，天风证券因涉嫌在关联公司持股变动信息披露中存在违法违规行为，再次被证监会立案调查，连续的立案加剧了其合规压力 [4] 英集芯违规详情 - 英集芯被立案的原因是其在互动平台上“自导自演”的信息披露违规事件，人为策划了一场问答，构成了误导性陈述 [6] - 2026年1月6日，公司在上证E互动平台发布关于脑机接口芯片的问答，声称其IPA1299芯片专用于人体生物电信号高精度测量，已量产出货，且性能参数可媲美海外头部产品，迅速点燃市场热情 [6] - 在交易所紧急下发监管工作函后，公司于次日发布澄清公告，承认该产品主要应用于非侵入式脑机接口领域，与国际主流的侵入式技术存在显著差异，并非同类竞争产品，且产品尚处市场培育期，未实现规模化销售，对业绩暂无重大影响，未来销售存在不确定性 [6] - 尽管发布了澄清，但在热点概念驱动及此前误导信息发酵下，英集芯股价在1月7日大幅高开，最终收涨4.51%，这种蹭热点误导投资者并影响股价的行为最终招致立案调查 [6] 投资者索赔区间 - 天风证券相关投资者索赔区间为：在2025年11月28日（含当日）之前买入，并在2025年11月29日之后卖出或仍持有而亏损；或在2026年2月13日（含当日）之前买入，并在2026年2月14日之后卖出或仍持有而亏损 [4][5] - 英集芯相关投资者索赔区间为：在2026年1月6日至2026年2月13日期间买入，并在2026年2月14日之后卖出或仍持有而亏损 [7]