市场整体表现与情绪 - 人工智能“恐慌交易”出现缓和迹象，投资者风险偏好改善，亚洲股市和美股期货上涨 [1] - 亚洲股市小幅上涨，扭转美国市场疲软态势，标普500指数期货上涨0.3% [1] - 韩国股市上涨2%，推动MSCI亚太指数抹去早盘跌幅，收涨0.1% [1] - 欧洲股市也准备高开 [1] - 市场分化凸显亚洲与美国科技股的不同命运，MSCI亚洲地区指数2026年迄今上涨12%，而标普500指数几乎持平 [1] 亚洲与美国市场分化 - 亚洲芯片制造商（如三星电子、SK海力士和台积电）股价跳涨至历史新高，被视为AI供应链的“铸币工具” [1][2][6] - 美国软件、保险和专业服务类股则继续承压 [1] - 周一美国科技、快递和支付类股下跌，因报告概述AI对各行业的潜在风险 [2] - 投资者押注亚洲芯片制造商将从AI基础设施建设中受益，而美国企业服务、软件和金融中介业务则面临AI颠覆风险 [1] - 分析师认为，席卷美国市场的AI恐慌交易是一个置换故事，生成式AI正在重新定价企业软件、专业服务和财富管理平台的收入模式，亚洲股指几乎没有这种敞口 [2] - 今年前两个月，市场出现更针对性地配置亚洲和新兴市场的趋势，全球投资组合正在拓宽敞口 [2] 半导体与AI产业链 - 芯片制造商被视为AI基础设施建设的核心受益者，无论AI如何重塑商业模式，对先进芯片的需求都将持续增长 [6] - 彭博半导体指数大幅领先，该地区领先企业的势头强劲 [2] - Citrini Research报告指出，芯片制造商、数据中心和基础模型实验室是AI交易的关键受益者 [7] - 有投资公司做空一组被认为将被AI颠覆的企业，同时持有大量被认为将受益的半导体股票 [7] 美国受冲击的行业 - AI颠覆担忧冲击美国中介业务，面临风险的是保险公司和银行等中介业务 [7] - 抛售从软件蔓延至美国保险经纪商、私募信贷公司、网络安全企业，甚至房地产服务类股 [7] - 国际商业机器公司周一暴跌，创25年来最大跌幅 [7] - 软件股ETF正迈向2008年以来最糟糕的月度表现 [7] 大宗商品市场动态 - 黄金下跌0.8%至每盎司5189.99美元，结束四连涨势头，美元走强和投资者获利了结是下跌原因 [1][3][8] - 铜价上涨2.3%至每吨13200美元附近，铝价也上涨 [3][8] - 油价接近七个月高点，布伦特原油期货上涨0.8%至每桶72.08美元，美国原油期货上涨0.9%至每桶66.88美元 [3][11] - 地缘政治是油价上涨的主要推动力，当前的坚挺主要由预期而非实际供应损失驱动 [11] 外汇与固定收益市场 - 美元现货指数上涨0.1% [1][3] - 日元下跌0.4%，至155.27美元 [3] - 美国10年期国债收益率上涨1个基点，至4.04% [3] - 美债收益率回吐美国时段涨幅 [1] 加密货币表现 - 比特币盘中一度下跌2.64%，至62858美元 [3] - 比特币2月累计跌幅已超19%，预计将创下自2022年6月以来最糟糕的单月表现 [1][3] 宏观经济与政策 - 美联储理事表示，如果2月就业数据显示劳动力市场“转向更坚实的基础”，他愿意在3月会议上维持利率不变 [13]