事件概述 - 国投瑞银基金因其白银期货LOF基金遭遇白银市场历史性极端行情而进行估值调整 并为此推出专项补偿方案 超九成投资者将获得全额补偿[1] 补偿方案详情 - 补偿方案采用分层模式 对估值调整影响金额在1000元以下的自然人投资者按实际影响金额全额补偿 对影响金额超过1000元（含）的投资者 则在1000元基础上加上超出部分乘以一定比例确定总和解金额[12] - 方案适用范围精准 仅面向2026年1月30日盘后至2月2日收盘前提交赎回申请并确认的自然人投资者 机构投资者未纳入[13] - 公司已与支付宝合作开发专属补偿小程序 将于2月26日上线 以高效便捷的方式向投资者发放补偿资金[13] 财务影响分析 - 根据实控人国投资本公告 该补偿方案预计对国投资本2026年度归母净利润产生的负面影响不超过其2024年度经审计归母净利润的5%[7] - 国投资本2024年经审计归母净利润为26.94亿元 据此计算 该补偿在合并报表层面的影响上限约为1.347亿元[2][7] - 根据国投瑞银基金的股权结构进行穿透测算 国投瑞银基金理论上需承担的补偿金额上限约为4.33亿元[2][10] - 国投瑞银基金2024年合并经营收入为13.79亿元 净利润为3.76亿元 按上限测算的补偿金额接近其2024年营收的三分之一 且超过其年度净利润[2][11] 公司经营与行业意义 - 国投瑞银基金近年经营收入持续增长 2022年至2024年合并经营收入分别为12.55亿元、14.20亿元和13.79亿元 对应净利润分别为1.63亿元、3.46亿元和3.76亿元[2][11] - 2025年上半年 公司合并净利润为1.49亿元[2] - 此次补偿方案是公募基金行业的首例 其覆盖面、补偿比例和推进效率在行业内屈指可数 体现了公司及股东对投资者权益保护的高度重视和主动担当[13] - 行业人士评价 该专项方案充分体现了国投瑞银和股东的诚意与决心[3]