市场表现与宏观数据 - 市场冲高回落，沪深两市成交额达2.2万亿，较节前最后一个交易日放量2194亿 [1] - 主要指数收涨，沪指涨0.87%，深成指涨1.36%，创业板指涨0.99%，中证A500指数涨1.20% [1] - 春节假期消费景气度稳健提升，假期头四天全国重点零售和餐饮企业日均销售额较2025年同期增长8.6% [1] - 假期头三天，商务部重点监测的78个步行街（商圈）客流量、营业额同比分别增长4.5%和4.8% [1] - 政策层面强调2026年经济工作重点包括“坚持内需主导”和“统筹促消费和扩投资” [1] 行业板块动态 - 盘面上油气、电网、化工等板块涨幅居前，影视院线板块下跌 [1] - 春节前及春节期间，AI热点催化不断，智谱、字节、阿里、Minimax等多家企业相继发布新的AI模型 [1] - 机器人因在春晚的优秀表现而受到广泛关注 [1] 后市展望与投资主题 - 看好以AI为代表的景气成长板块在高速发展后落地兑现 [2] - 中长期资金入市及居民“存款搬家”在政策及低利率环境下有望持续 [2] - 促消费等政策或将继续发挥作用，推动物价平稳回升，进而系统性改善企业盈利 [2] - 建议关注中证A500ETF等宽基产品，并考虑科技+红利的哑铃型配置作为卫星策略 [2] 人工智能(AI)产业 - AI资本开支持续超预期，海外云厂商2025年实际数据及2026年指引均超出市场预期 [2] - 全球AI大模型迭代更新频繁，部分企业已开始提价，说明增长可能正逐步进入新的阶段 [2] - 在科技竞争及政策支持的背景下，长期看好AI基础设施领域的国产替代机会 [2] - 投资者可关注通信ETF、半导体设备ETF、科创人工智能ETF等产品 [2] 电网设备行业 - 看好电网设备在国内外的强劲需求及政策驱动下的投资前景 [3] - 国内需求侧，国家电网“十五五”期间计划投资大幅增长，新能源装机扩张对电网消纳、调节功能提出更高要求 [3] - 海外需求受到欧美电网更新换代、新兴市场电网投资、全球AI数据中心建设三重驱动，国内企业出口或实现量价齐升 [3] - 投资者可关注电网ETF的投资机会 [3]