公司业绩与市场表现 - 公司2025年第四季度营收为55.3亿美元，超出市场普遍预期的54.7亿美元约1% [2] - 公司2025年第四季度调整后每股收益为4.70美元，同比增长37%，远超市场预期的4.05美元 [2] - 公司发布2026财年业绩指引，预计营收区间为215-223亿美元，调整后息税折旧摊销前利润区间为44.85-47.85亿美元，每股收益区间为16.19-18.47美元，其中每股收益指引中值高于市场普遍预期的16.46美元 [2] - 公司股价在2025年取得57%的回报后，2026年至今已进一步上涨16% [3] - 截至2月20日，公司股价报230美元，接近其52周高点235.8美元 [3] 分析师观点与评级 - 富国银行在2月16日将公司目标价从229美元上调至265美元，并维持“增持”评级，认为投资者对第四季度业绩的反应“令人意外”，因为息税折旧摊销前利润已基本提前预告，业绩指引也大致符合预期 [1] - 富国银行分析指出，股价的强劲表现并非源于盈利预期的上调，而是源于投资者对公司资本回报潜力的信心增强，以及公司符合当前市场主流叙事 [2] - 摩根士丹利将目标价从247美元上调至260美元，加拿大皇家银行资本市场将目标价从253美元上调至277美元，KeyBanc将目标价从225美元上调至250美元 [3] 市场反应与驱动因素 - 公司于2月11日公布第四季度业绩后，股价上涨了17% [1] - 富国银行认为，股价上涨的主要驱动力是投资者对公司资本回报潜力的信心改善，以及公司契合当前市场主流叙事 [2][6] - 公司被列为15只价值被低估且势头强劲的股票之一 [1]