公司概况与行业地位 - 天博智能科技（山东）股份有限公司是汽车热管理领域的龙头企业，其调温器产品在全球排名第三，在中国市场排名第一 [4][23] - 2024年中国销量排名前十的汽车制造商均为公司客户，公司被视为行业内的“隐形冠军” [4][23] - 公司正计划在中国主板进行首次公开发行，保荐机构为中信建投 [4][23] 财务与运营状况 - 报告期内，公司营业收入从9.68亿元增长至16.93亿元 [6][26] - 同期，公司应收账款从3.17亿元大幅增加至7.46亿元，占流动资产的比例从30.76%上升至45.59% [6][26] - 公司承认，尽管主要客户为大型车企，但因行业竞争激烈，已出现因个别客户经营困难或破产导致的坏账损失 [6][26] - 公司应付账款从2023年的34亿元增加至2024年的48亿元 [7][27] - 公司的运营资金周期从73.9天延长至99.49天，显示运营资金压力增大 [7][27] - 报告期末，公司存货规模约为3亿元 [3][23] 公司治理与股权结构 - 公司实际控制人吕新民、吕亚玮父子直接及间接持股合计为46.40% [8][28] - 通过一系列合伙企业架构，吕氏父子最终合计控制的表决权比例高达95.57%，形成高度集中的控制权 [8][28] - 招股书已将“实际控制人不当控制的风险”列为重大事项提示 [9][29] 内部控制问题 - 转贷问题：报告期内，公司通过供应商等渠道进行“转贷”，涉及金额达2.95亿元 [12][31] - 票据管理不规范：存在“票据找零”和“票据借还款”行为，单笔金额从152万元至一千多万元不等 [13][32] - 关联方资金拆借：公司与实际控制人、控股股东等关联方之间存在直接的资金拆借行为 [14][33] - 使用个人账户收款：曾利用员工个人账户收取废料款、理财返点、无票费用等，累计金额达数百万元 [15][34] - 安全生产违规：2023年，子公司因建设项目未执行安全设施“三同时”规定，被处以1万元罚款 [15][34] - 劳务派遣违规：2023年，公司劳务派遣用工比例一度达到11.44%，超过了10%的法定红线 [16][35] - 资产权属瑕疵：公司名下位于长春的一套74平方米房产，因历史遗留问题未能取得产权证书 [17][36] - 公司声称上述内控问题均已整改完毕 [17][36] 募资计划与分红 - 公司本次IPO计划募集资金总额为20.57亿元，主要用于产能扩张和研发中心建设 [18][37] - 募资理由之一是公司产能利用率已接近饱和 [19][38] - 在报告期内，公司累计进行现金分红超过6亿元 [19][38] - 实际控制人父子凭借其控股地位，从分红中获取超过6亿元 [19][38]