AI芯片散热与培育钻石 - 河南省科技厅消息，热沉片是金刚石家族新成员，使超硬材料进入高端芯片散热赛道，黄河旋风成功研制出国内可量产的最大8英寸热沉片，其热沉片生产车间将于2026年2月投入量产，是功能性金刚石迈向规模化商业应用的里程碑 [1] - 中邮证券测算，假设2030年全球AI芯片市场规模为3万亿元人民币，在不同渗透率与价值量占比情景下，AI芯片领域钻石散热潜在市场空间区间为75亿元至1500亿元 [1] - 中邮证券梳理相关上市公司包括国机精工、沃尔德、四方达、力量钻石、惠丰钻石 [2] - 国机精工2015年开始布局金刚石功能化应用，选择MPCVD法技术路线，自2023年在散热和光学窗口实现部分收入，2025年有望超过1000万元 [3] - 沃尔德在CVD金刚石制备及应用方面有多年的研发和技术储备，是少数能够全部掌握CVD金刚石生长技术的公司之一 [3] - 四方达是国内设备规模优势明显的CVD金刚石厂商，具备批量制备大尺寸（12英寸）金刚石衬底及薄膜的相关生产能力 [3] - 力量钻石已投产的半导体散热材料项目产品主要应用于高功率半导体材料的散热，在AI芯片、新能源等领域有广泛的应用前景 [3] - 惠丰钻石散热产品目前处于下游应用研究中，尚未形成收入 [3] 电网设备与变压器 - 经济日报报道，当前人工智能快速迭代、数据中心大规模建设引发巨量电力需求，去年以来全球掀起中国变压器抢购潮，中国大量变压器工厂已处于满产状态，其中部分面向数据中心的业务订单排到2027年 [4] - 中国已成为世界第一大变压器生产国，建成全球最完备的变压器生产体系，产能约占全球60% [4] - 央视新闻报道，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施核心，美国市场变压器交付周期已从50周延长至127周 [5] - 国金证券预计2025年美国电力变压器面临30%的供应缺口，供需错配将延续至2030年，建议关注思源电气、华明装备、神马电力、金杯电工等 [6] - 2月24日电网设备板块多股涨停，包括明阳电气（涨幅17.48%）、安靠智电（涨幅11.76%）、汉缆股份（涨幅10.04%）、白云电器（涨幅10.03%）、保变电气（涨幅10.01%）、森源电气（涨幅10.00%）、大连电瓷（涨幅9.99%）、远东股份（涨幅9.16%）、杭电股份（涨幅8.89%）、通光线缆（涨幅8.72%） [4] 电子纱、电子布与玻纤 - 智通财经消息，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商预计将掀起第二轮涨价潮，计划中的月度调价幅度为10%至15%，若按当前计划推进，到年底价格可能翻倍，此次预期涨价是在2025年以来累计年涨幅超过50%的基础上进行 [7] - 中国银河证券指出，因特种玻纤布紧缺，玻纤厂家为寻求更高利润主动调整产品结构，将传统电子布产能转向生产特种玻纤布，进而导致传统电子布整体供应也出现缺口 [8] - 2026年2月4日，光远新材、国际复材上调电子纱及电子布报价，其中7628传统电子布市场报价上调0.5-0.6元/米，此次上调幅度较之前显著扩大 [8] - 2月24日玻纤概念多股涨停，包括再升科技（涨幅10.04%）、宏和科技（涨幅10.00%）、中国巨石（涨幅9.99%）、山东玻纤（涨幅9.96%）、中材科技（涨幅8.22%）、长海股份、九鼎新材 [7] - 中材科技全资子公司泰山玻纤成功研发并量产高速覆铜板用低介电纤维布、超低损耗低介电纤维布及封装用低膨胀纤维布等AI用特种纤维产品，通过诸多国际国内知名覆铜板厂商或芯片封装基板厂商的认证，其客户生产的高频高速覆铜板产品主要应用到英伟达、AMD、亚马逊、谷歌、华为等产品中 [9] - 宏和科技生产的高性能电子布产品已进入行业内多家龙头覆铜板厂商的供应链并实现销售，主要客户包括台光电子、斗山电子、台燿科技、生益科技、松下集团等全球前十大覆铜板厂商 [9] - 菲利华2025年上半年公司石英电子布实现销售收入1312.48万元，产品目前处于客户小批量测试及终端客户认证阶段 [10] - 莱特光电目前已组建具备Q布研发生产经验的团队，并且已购置部分生产设备 [10] - 国际复材生产的电子布主要应用于印制电路板（PCB），其自主研发、拥有独立知识产权的5G用低介电玻璃纤维已在高端手机、5G高频通信用关键透波制品等产品上得到应用 [10] 光纤光缆 - 南京市委宣传部消息，随着AI浪潮席卷全球，算力网络对低时延、大带宽的需求达到前所未有的高度，高性能光纤光缆的需求随之水涨船高 [11] - 华泰证券研报显示，2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年新高，平均价格来到35元/芯公里，仅1月份单月涨幅就超过75% [11] - 国泰君安证券表示，光纤大周期，行业涨价趋势确认，散纤价格在去年上半年承压后，下半年随着海外G657A2等需求大幅提升，带动光纤产能切换，G652D产能供给变少，交期也逐步变长，近期散纤价格持续上涨，预料价格还将持续涨高，推荐长飞光纤、亨通光电、中天科技 [11] 煤炭 - 2月24日煤炭板块高开高走，多股涨停，包括云煤能源（涨幅10.11%）、陕西黑猫（涨幅10.11%）、江智装备（涨幅10.01%）、宝泰隆（涨幅7.37%）、安泰集团（涨幅5.75%）、美锦能源（涨幅5.27%）、山西焦化（涨幅4.89%）、山煤国际（涨幅4.70%）、上海能源（涨幅4.48%）、辽宁能源（涨幅4.30%） [12] - 华源证券指出，节前去库超预期，良性供给助节后煤价乐观 [12] - 国内供给方面，元旦至春节前的煤矿日均开工率处于近三年较低位 [13] - 进口供给方面，截至2026年2月，进口煤海运发运量维持4年较低位 [13] - 需求方面，1月寒潮致需求较好，节前出现少有主动补库迹象 [13] - 库存方面，全社会库存改善，港口库存显著回落并处于近三年较低位 [13] - 建议积极关注稳健的头部动力煤标的：中国神华、中煤能源、陕西煤业，以及高弹性煤炭标的：兖矿能源 [13]