上海国际金融中心建设阶段与战略转型 - “十四五”时期建设以“聚机构、建框架、扩规模”（老三条）为主线，深化“从0到1”的基础搭建 [1][6] - “十五五”时期建设转向“强功能、提能级、优生态”（新三条），聚焦定价权、资源配置权等核心功能，从“要素集聚”升级为“功能输出” [1][6][7] - 核心目标是打造人民币资产全球配置与风险管理中心，做强离岸、跨境、科技金融等核心功能 [1][6] 2025年建设进展与成果 - 2025年上海人民币跨境收付金额达32.4万亿元，同比增长9%，占全国比重46% [3] - 证券投资项下人民币跨境收付24.2万亿元，占总量七成以上 [3] - 上海各类持牌金融机构达到1813家，外资机构占比持续保持在30%左右 [3][4] - 国际再保险平台集聚128家机构（含境外34家），覆盖14个国家和地区 [3] - 银行间债市境外机构入市1189家、持债3.46万亿元 [3] - 全球金融中心指数排名连续多年位列前十，全球金融科技中心排名全球第二，全球资管中心排名全球第五 [4] “十五五”时期重点举措与功能提升 - 加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心，拓展跨境和离岸金融服务功能，打造离岸金融（经济）功能区 [6][7] - 加快完善现代金融体系，健全功能强大的金融市场体系，强化外资金融机构集聚效应 [6][7] - 提高金融服务实体经济能力，加强科创金融改革试验区等集聚区建设 [6][7] - 功能提升体现在争取“上海金”“上海油”等成为国际市场基准价，主导制定新兴金融领域国际标准 [7] 离岸金融作为2026年突破口与面临挑战 - 离岸金融将成为2026年上海国际金融中心建设的重要抓手和突破口 [1][9] - 面临“软环境”挑战，包括法律制度、税收安排、资金自由流动及数据跨境流动规则与国际成熟中心的差距 [9] - 离岸金融场景创新不足，高端业态薄弱，产品单一，跨境清算结算等环节的全球连通性、时效和成本有待提升 [9] 对离岸金融发展的建议 - 用好临港新片区“试验田”，建立“离岸金融功能区”，实施特殊税收和监管政策，探索“沙盒监管”模式 [10] - 丰富离岸人民币产品体系，增加离岸人民币债券、衍生品等，完善人民币回流机制 [10] - 推动浦东离岸金融专项立法，建立“负面清单+沙盒监管”模式 [11] - 打造全生态离岸金融链条，发展离岸信贷、债、基金、衍生品、国际再保险等 [11] - 优化CIPS、上海清算所等跨境基础设施，完善数字人民币国际化运营体系，推动与香港、伦敦、新加坡等市场互联互通 [11]