行业景气与市场表现 - 万得光伏概念指数于2月24日上涨1.70%，协鑫集成、南网能源、嘉泽新能涨停，石英股份涨超9% [1] - 2025年全国光伏新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%，其中集中式新增1.64亿千瓦，分布式新增1.53亿千瓦 [2] - 截至2025年12月，全国光伏发电装机容量达到12亿千瓦，同比增长35% [2] 1 - 内蒙古达拉特旗50万千瓦防沙治沙光伏一体化项目已全容量并网，是目前国内已建成的单体规模最大的BC技术光伏电站 [2] 太空光伏新赛道催化 - 在马斯克“太空光伏”战略及国内卫星互联网加速建设的催化下，光伏产业迎来全新应用场景与增量空间 [1] - 马斯克表示，未来三年特斯拉与SpaceX将联手在美国建设100GW光伏产能，为太空光伏布局地面制造基础 [2] - 业内人士认为，随着商业航天发射成本下降与电池技术突破，太空光伏赛道有望在未来十年内打开成长空间 [2] - 分析师认为太空光伏正从科幻走向现实，产业链布局重心可向太空及地面端辅材供应链倾斜 [5][6] 政策与行业治理导向 - 2026年光伏行业治理进入攻坚期，将加强产能调控，强化项目管理，推动落后产能有序退出 [3] - 自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，以推动国外市场价格理性回归，降低贸易摩擦风险 [3] - 国务院办公厅印发文件，对未来5-10年完善全国统一电力市场体系的重点任务进行部署 [4] - 五部门联合印发指南，引导推进工业绿色微电网建设与应用，扩大工业领域绿电应用 [4] 技术发展与应用突破 - 达拉特旗光伏项目全部采用隆基绿能BC二代技术Hi-MO 9组件，标志着高效BC技术在我国大型新能源基地实现规模化应用 [2] - 卫星呈现出“数量”与“单星功率”双重提升趋势，支撑太空光伏应用空间加速打开 [6] - 现阶段太空光伏主要目标应用场景是低轨卫星组网，未来单星功率将随卫星功能复杂化而提升 [6] 市场机遇与产业链影响 - 北美光伏扩产预计将沿用中国成熟技术路线和辅材供应链，给相关国产辅材、设备及头部制造公司带来价值重估机会 [6] - 尽管目前低轨卫星的光伏需求很小但快速增长，未来太空光伏可能成长为大市场 [6] - 太空光伏产品规模化量产、星舰回收成功等事件驱动卫星制造与入轨成本大幅下降，相关机遇或更快落地 [5]