AMD与Meta达成AI芯片战略合作 - 核心观点：Meta与AMD达成一项具有行业分水岭意义的战略合作协议，Meta承诺在未来五年内向AMD采购总额高达600亿美元的AI芯片及数据中心硬件，此举标志着Meta从硬件买家转变为深度参与供应链的战略伙伴，并为AMD带来了史上规模最大的单笔订单，拉开了AI芯片市场向“双雄并起”转变的序幕 [1] - 市场反应：消息公布后，AMD盘前股价大涨超10%，报216.43美元 [1] - 产业链影响：AMD的AI芯片（如MI300系列）极度依赖CoWoS等先进封装技术，Meta的大单意味着对先进封装产能的巨大需求，台积电是目前CoWoS产能的主要提供者 [1] - 关联公司：港股ASMPT作为全球领先的半导体封装设备供应商，其热压键合等设备是先进封装的关键，将直接受益于AMD及整个行业的扩产 [2] 隔夜美股及中概股市场表现 - 美股指数：道琼斯工业平均指数上涨370.44点，收于49174.5点，涨幅0.76%；标准普尔500指数上涨52.32点，收于6890.07点，涨幅0.77%；纳斯达克综合指数上涨236.41点，收于22863.68点，涨幅1.04% [3] - 大型科技股：AMD涨超8%，英特尔涨超5%，特斯拉、奈飞、苹果涨超2% [3] - 中概股表现：热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.37%；台积电涨4.25%，阿里巴巴涨0.22%，拼多多涨1.06% [3] - 港股ADR：恒生指数ADR按比例计算收报26682.49点，较香港收市涨92.17点或0.35% [3] - 贵金属市场：COMEX黄金期货当月连续合约下跌65.10美元，跌幅1.25%，报5160.5美元/盎司；现货黄金下跌83.75美元，跌幅1.60%，报5144.0美元/盎司 [3] 公司业务动态与合作协议 - 松下与创维：日本松下将于今年4月将北美及欧洲的电视销售业务移交给创维集团，自身专注于日本本土市场及高端机型生产，以降低相关成本；松下同时发布了面向欧美市场的2026年新电视产品线 [4] - 联邦制药：其全资附属公司联邦生物科技自主研发的1类创新药UBT251注射液，已完成在中国超重/肥胖患者中的II期临床研究 [5] - 海致科技与智谱：海致科技集团与北京智谱华章科技股份有限公司订立战略合作框架协议，双方将在模型训练、应用场景落地等领域开展战略合作 [6][7] - 复宏汉霖：公司与KGBio订立协议，终止原协议下除印度尼西亚以外地区的独家许可权利；同时与Abbott修订许可协议，进一步扩大原协议下许可产品的许可区域 [9] 公司财务业绩与预告 - 三生国健：2025年营业收入41.99亿元，同比增长251.81%；净利润29.39亿元，同比增长317.09%；业绩增长主要因公司与辉瑞公司达成重要合作，收到授权许可首付款并相应确认收入约28.9亿元 [8] - 极智嘉：预计2025年年度收入约31.4亿元至31.8亿元，同比增加约30%至32%；预计股东应占亏损约3000万元至1000万元，同比大幅收窄约96%到99%；预计经调整利润净额约2500万元至4500万元，而2024年同期为经调整亏损净额约9200万元 [10] - 数码通电讯：2025/2026年度中期收入为35.61亿港元，同比增长2%；股东应占溢利为2.78亿港元，同比增长8%；每股盈利25.3港仙，中期股息每股14.5港仙 [11] - 法拉帝：2025年新订单为11.366亿欧元，同比略微减少约0.2%；新游艇净收益为12.317亿欧元，同比增加约5.0%；经调整EBITDA为约2.03亿欧元，同比增加约6.7%；纯利为9010万欧元，同比增加约2.2% [12] - 哈尔滨电气：公司发布2025年业绩盈喜预告，预计实现归母净利润26.5亿元，同比增长约57.2%；净利润大幅增长主要因营业收入增长及产品盈利能力进一步提高 [13] 行业趋势与展望 - 能源装备行业：美国数据中心储备项目规划容量自2023年1月起至2025年10月中旬已达到245GW，随着数据中心持续投运，峰值负荷提升，单靠稳定电源将难以满足需求；美国缺电问题带来电力系统可靠性需求提升，燃气轮机、电力设备、储能等方向有望充分受益 [13]