行业核心压力与历史镜鉴 - 当前行业正面临供应链价格重定价的严峻压力，DRAM价格在2026年开年同比暴涨超100%，这与此前联发科廉价芯片降低行业门槛的历史方向相反，但逻辑相似，都在重塑行业生死线[1][2] - 历史案例显示，诺基亚帝国垮塌源于供应链价格重定，其手机业务均价下跌25%，利润从76亿欧元高峰在两年内腰斩至33亿欧元，最终于2013年出售，表明供应链变动对行业格局有决定性影响[1] 中低端市场承压与厂商困境 - 存储价格暴涨直接冲击利润薄弱的中端市场，该市场过去依赖旗舰技术下放与高性价比策略，但核心零部件成本飙升使原有商业模式难以为继[3] - 魅族是受冲击的典型案例，其2025年全年销量约100万台，同比下降超40%，市场份额滑落至不足1.27%，因内存价格大幅上涨直接取消了魅族22 Air的上市，并深陷停摆与解散传言[5] - 中端市场消费者换机周期被迫拉长至40个月以上，需求受到抑制[6] 高端市场分化与厂商策略 - 高端市场（600美元以上）呈现不同景象，IDC预测其2026年全球市场份额将突破35%，苹果、三星通过长期协议订单和垂直整合能力锁定成本，并能将AI功能作为溢价理由[6] - vivo通过人事调整明确转向技术驱动，创始人沈炜卸任总裁，由主导中央研究院和机器人Lab的胡柏山接任，战略核心是“少押注，押重注”，向XR和家庭机器人拓展，目标成为生态型科技平台企业[7] - vivo在2025年全球出货1.039亿台，并推出了近500人团队开发的MR头显vivo Vision，以影像技术守存量，以新硬件押注增量[7][9] 头部厂商的生态化转型 - 小米的转型最为彻底，其手机业务毛利率为22.1%，而2025年展开的汽车业务毛利率已达25.5%，该年小米汽车交付41万辆并实现单季度盈利7亿元，2026年交付目标定为55万辆[9] - 小米构建“人车家”生态，手机的战略意义正从“赚钱的产品”转变为“维系生态闭环的关键节点”或“交朋友的成本”，在手机行业艰难时期成功将增长重心转移至汽车[9][10] - 面对存储成本压力，小米手机业务采取“保供应、调结构、推高端”的策略[9] AI重塑产业价值链与入口争夺 - AI功能正从溢价项变为标配，IDC预测2026年中国市场AI手机出货量将达1.47亿部，占比首次过半，AI正在争夺手机的定价权[12] - 字节跳动通过“豆包手机”工程样机（首发3万台售罄）进行压力测试，旨在获取AI时代的软件入口和系统级权限，此举被主流App封杀后，转而推进与vivo、联想、传音等厂商的AI深度合作[11][12] - 行业竞争新增“入口税”，即AI服务商试图切走用户决策权力，头部厂商如华为、小米、vivo凭借自有AI生态（鸿蒙、小爱、蓝心）构筑壁垒，而中小厂商缺乏谈判筹码，利润空间进一步受压[12] 行业格局现状总结 - 当前行业同时面临DRAM硬件成本暴涨与AI软件入口争夺两股力量，共同推高生存门槛，行业呈现剧烈分化[13] - 不同厂商姿态迥异：魅族陷入生存危机；vivo换帅押注新赛道；努比亚低调发布新机维持存在感；小米已成功将重心拓展至汽车领域[1][13]