行业与市场趋势 - 大模型能力加速进化，推动行业进入“Agentic AI”阶段 [1] - 软件商业模式存在不确定性，硬件是AI应用落地最为确定的受益方向 [1] - 硬件确定性为消费电子产业链公司带来新的业务增长点 [1] 消费电子市场表现与机遇 - 国内春节期间消费数据显示新型消费电子品类增长迅猛 [1] - 海外头部企业正加速布局AI硬件入口 [1] - 关注AI眼镜、AI玩具、人形机器人、智能驾驶等方向下的消费电子公司投资机会 [1]