行业核心观点 - 美国人工智能数据中心建设进入高速增长期 驱动电力需求激增 预计2025-2028年期间由AI需求带来的电力容量需求年复合增长率约为55% [1] - 未来三年 美国AI数据中心建设带来的累计电力容量需求将超过150吉瓦 [1] 电力需求与挑战 - 北美地区当前缺电问题凸显 难以满足AI数据中心高速增长带来的大量电力需求 [1] - 为保障电力供应 自建电源成为AI数据中心建设的大趋势 [1] 燃气轮机解决方案 - 燃气轮机凭借快速响应能力 高功率适配性 较低发电成本和高可靠性 成为AI数据中心主电源的优先解决方案 [1] - 全球海外燃气轮机龙头企业当前在手订单规模已远超其现有产能水平 [1] - 为应对需求 全球燃气轮机巨头正在推进产能扩张计划 [1] 产业链机遇 - 海外上游供应链扩产态度相对谨慎 导致产业链紧缺状况不断加剧 [1] - 这为国产燃气轮机整机与核心零部件产业链带来了发展机遇 [1] - 此外 航改燃和船改燃方案可作为补充方案以填补供应缺口 [1]