市场整体表现与结构 - 市场迎来普涨反弹 超4000只个股收红 量能有所放大 但热点维持快速轮动格局 [1] - 周期股全面走强 而节前活跃的算力租赁方向集体重挫 市场整体仍以震荡结构为主 [1] - 涨价概念成为市场核心主线 油气、有色、磷化工、农药等板块因此走强 [1] 资源与化工板块 - 受全球地缘政治冲突加剧影响 国际原油及大宗商品期货价格震荡上行 带动A股油气、有色板块走强 [1] - 美国总统签署行政命令 将磷元素及草甘膦除草剂提升至国家安全优先事项 指出其短缺将对国家安全构成直接威胁 [2] - 磷化工下游农药产品开启涨价 截至2月10日 尿素（小颗粒）市场价为1783.8元/吨 较2025年末上涨3.25% 较去年同期上涨5.24% [2] - 截至2月10日 硫酸钾复合肥市场价为3458.9元/吨 较去年同期上涨16.9% [2] - 2月24日磷酸一铵（55%粉状）市场价3850元/吨 同比上涨16.67% 有望带动化工板块整体业绩回暖 [2] AI算力上游材料 - 随着AI算力需求不断提升 光通信上游材料价格受益 玻纤概念延续强势 国际复材再获20CM涨停 宏和科技、山东玻纤录得4天3板 [3] - 光纤概念表现亮眼 长飞光纤再度涨停续创新高 华脉科技、通鼎互联、长江通信等个股涨停 [3] - MLCC概念走强 风华高科一字涨停 三环集团涨超16% 国瓷材料等涨幅居前 [3] - 资金在算力链中更偏好上游细分以寻找预期差 近期产业链中市值偏小的二三线个股比基金核心重仓权重更受青睐 [3] 出海链与电网设备 - 电网设备作为出海链重要细分昨日领涨 保变电气、白云电器、森源电气等涨停 核心权重思源电气再度创下新高 [3] - 电网设备板块的市场反馈对于“出海链”具有参考意义 若能延续强势 可留意其余海外链延伸性机会 [3]