全球AI动态与市场影响 - Anthropic将于北京时间今晚10点半举行在线直播活动，展示AI助手Claude的最新功能，包括实时演示和协作场景，并发布新产品 [1] - 市场对人工智能冲击传统商业模式的担忧加剧，Citrini Research的报告指出AI可能对全球经济多个领域带来风险，特别点名食品配送服务和信用卡公司将面临困境 [1] - 这种担忧导致美股软件股及金融股遭遇大幅抛售，其中IBM股价创下自2000年10月以来的最大单日跌幅 [1] - Anthropic的产品展示结果，可能对当前市场的焦虑情绪起到缓和或加剧作用 [1] A股市场整体表现 - A股市场迎来开门红，上证指数上涨0.87%，深证成指上涨1.36%，创业板指数上涨0.99% [2] - 市场成交额达到22184亿元，较上一交易日放量2193亿元 [2] - 个股普涨，超过4000只个股上涨，个股涨跌幅中位数为上涨1.21% [2] - 上证指数处于4065点至4142点区间，无论哪个点位被突破，都意味着短期大概率将震荡上行 [3] - 市场出现好现象，神秘资金在市场大涨情况下未大幅抛售宽基ETF [3] 行业板块表现与驱动逻辑 - 受美国关税不确定性上升影响，市场炒作上游原材料，石油、建材、矿物制品、有色、化纤、化工涨幅位居行业板块前六 [3] - 化工板块，特别是磷化工板块掀起涨停潮，美国总统签署行政命令保护磷元素及草甘膦国内供应，提升了产业链的稀缺性与战略属性 [4] - 化工板块关注两个方向：一是化工新兴产业方向的AI通胀与卡脖子环节，如电子布、树脂等；二是盈利周期见底、估值处于历史低位的传统化工周期板块，包括农药、染料、维生素等 [4] - 有色板块高开后横盘震荡 [5] - 在金银铜价格创新高后，市场开始寻找第二类稀缺资源，包括电解铝、化工石化、航空、油运 [6] - 这些稀缺资源的共同特征是战略性、全球性、价格在低位且利润高弹性 [7] - 此前大涨的金银铜方向，在近期调整后预计有修复动力 [8] - AI硬件上游分支涨幅不俗，逻辑在于AI挤占资源导致价格上涨“又急又快”，并引发囤货和产业链联动涨价 [9] - 被AI直接挤占的传统产能包括存储、普通电子布、光纤、CTE电子布、载板、CCL、CPU、铜箔、封测与代工、被动元件、电源、PCB等 [9] - PCB行业大幅扩产，使得上游电子布、铜箔、树脂等成为紧俏产品 [9] - 油运板块大幅上涨，中远海能、招商轮船、招商南油涨停，中金公司指出油运周期更高、更久的逻辑持续验证，现货运价在地缘局势催化下大幅拉升 [10] - 传媒娱乐、旅游、酿酒、酒店餐饮、人形机器人等板块出现资金兑现走势 [10] - AI应用的互联网、传媒、软件服务、广告包装等板块跌幅居前，主要受美股AI担忧交易传导影响 [10] 后市展望与策略 - 后市关注上证指数4065点至4142点区间能否突破，突破则意味着短期大概率震荡上行 [10] - 行业板块呈现轮动特征，操作上建议高抛低吸 [10] - 继续关注AI硬件的新技术及AI挤占环节、AI应用等AI产业链，以及油运、化工等板块 [10]