喜马拉雅资本美股持仓概况 - 截至2025年末，喜马拉雅资本共持有8家美股上市公司，合计持股市值达35.7亿美元（约合人民币246亿元）[1][11] - 前三大重仓股分别为谷歌、美国银行和拼多多[2][12] - 投资风格为低换手、重仓优质公司的价值投资[2][12] 喜马拉雅资本具体持仓与变动 - 谷歌：为第一大重仓股，持股499.46万股，持股市值15.65亿美元，占组合比例43.86%，持股数量与三季度末相比无变化[3][13] - 美国银行：为第二大重仓股，持股市值5.74亿美元，占组合比例16.08%，持股数量无变化[3][13] - 拼多多：为第三大重仓股，持股市值5.23亿美元，占组合比例14.64%，持股数量无变化[3][13] - Crocs Inc：在2025年第四季度新建仓62.82万股，持股市值0.54亿美元[3][13] - 清仓操作：在去年四季度清仓了能源标的Sable Offshore[1][11] - 其他持仓：包括伯克希尔哈撒韦（持股市值4.51亿美元）、华美银行（持股市值3.12亿美元）、西方石油（持股市值0.60亿美元）和苹果（持股市值0.30亿美元），持股数量均无变化[3][13] 多家私募巨头重仓科技股（以谷歌为例） - 景林资产：截至2025年末，持有谷歌269万股，较三季度增持92.6万股，期末持股市值超过8亿美元，谷歌为其第一大重仓股[4][14] - 东方港湾：旗下海外基金在去年四季度积极加仓谷歌，截至年末持有129.35万股，较三季度末持股数量增长40.55%，第一大重仓股由英伟达变为谷歌[4][15] - 谷歌业绩与AI进展：2025年全年总营收首次突破4000亿美元，同比增长15%，AI技术落地与谷歌云业务扩张是主要增长动力，公司近期推出了新一代AI模型Gemini 3.1 Pro[4][15] 其他知名投资人对AI领域的布局 - 段永平：其管理的H&H International Investment在2025年四季度加仓英伟达663.93万股，截至年末共持有723.71万股，持仓市值13.5亿美元[6][15] - 段永平新进持仓：在去年四季度新进买入CRWV、CRDO和TEM三家AI垂直领域公司[6][15] - 行业观点：源乐晟资产合伙人杨建海认为AI行业正飞速发展，多个细分领域已实现商业闭环，算力、AI应用、储能、电力设备等细分领域值得重点跟踪[6][16] 对消费股（Crocs）的逆向投资 - 建仓背景：Crocs在2025年因消费者关注性价比，营业收入和净利润承压，股价连续四个季度回调，全年跌幅超过20%[8][18] - 最新财报：根据2026年2月12日发布的2025年第四季度财报，Crocs当季营业收入为9.58亿美元，同比下滑3.2%，但高于市场预期的9.17亿美元[8][18] - 投资逻辑：李录在去年四季度买入Crocs被市场解读为具有抄底意味[8][18]