BTIG分析师观点更新 - 2025年2月6日，BTIG分析师Bob Drbul将拉夫劳伦的目标价上调8.8%至435美元（原为400美元），并重申对该股的买入评级 [1] - 分析师看好公司在2026财年第三季度展现的利润率扩张，包括经营利润率提升220个基点至20.9%，以及毛利率提升150个基点 [1] 2026财年第三季度财务业绩 - 公司2026财年第三季度（截至2025年2月5日）净利润同比增长21.6%，达到3.616亿美元（上年同期为2.974亿美元） [2] - 摊薄后每股收益同比增长24.9%，达到5.82美元（上年同期为4.66美元） [2] - 季度营收同比增长12% [3] - 毛利率同比提升150个基点至69.9% [3] 业绩增长驱动因素 - 业绩增长主要由两位数营收增长和利润率扩张驱动 [3] - 亚洲地区是增长最快的市场，营收同比增长22% [3] - 毛利率扩张由平均售价增长（高十位数百分比）、更有利的产品组合以及更低的棉花成本推动 [3] - 有利的产品组合和更低的棉花成本完全抵消了美国关税提高带来的负面影响 [1][3] 公司基本信息 - 拉夫劳伦公司设计、营销和分销奢侈品生活方式产品，涵盖服装、鞋类、配饰、家居、香水和酒店类别 [4] - 公司在北美、欧洲和亚洲以Ralph Lauren品牌运营 [4] - 公司总部位于纽约，由Ralph Lauren于1967年创立 [4]