文章核心观点 - 中国银行业正从“规模为王”的旧模式转向“价值驱动”的新征程，以应对息差承压、增长红利消退和同质化竞争的挑战[1] - 2023年中央金融工作会议提出的“五篇大文章”是银行业突破增长瓶颈、重构核心竞争力的战略路径，其五大领域形成了有机整体[1] - 商业银行需向内重构能力体系，向外深度融入产业生态，以把握行业变革趋势并制定长效竞争战略[1] 政策引领下的整体布局 - “五篇大文章”形成“数字金融赋能、四大领域突破”的协同发展格局，数字金融是技术底座，支撑其他四大领域[2] - 国家通过颁布《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》等文件为金融机构指明方向[2] - 不同类型银行角色分化：大型商业银行发挥主力军作用，聚焦国家战略；股份制银行侧重差异化创新；中小银行立足地方经济，深耕本地产业和普惠客群[2] 多元驱动的变革动因 - 银行业从“规模导向”转向“价值导向”是系统性变革，由经济转型、政策引领、技术创新三大因素驱动[3] - 经济层面：经济转向高质量发展，实体经济需求变化，要求银行将资源投向科技、绿色、普惠、养老等重点领域[3] - 政策层面：政策引导银行回归本源、脱虚向实，通过差异化监管等方式促进行业高质量发展[3] - 科技层面：数字技术降低服务边际成本，使普惠金融和精准风控成为可能，为转型提供技术支撑[3] “五篇大文章”的落地路径 - 科技金融：鼓励“贷款+外部直投”业务，探索知识产权质押融资，形成“科技—产业—金融”良性循环[4] - 绿色金融：支持碳排放权、排污权抵质押融资，建立差异化环境风险评估体系[4] - 普惠金融：引导加大首贷、续贷、信用贷投放，完善普惠金融增信方式[4] - 养老金融：推动第三支柱养老保险扩容，丰富税优健康保险产品[4] - 数字金融：要求构建数字化经营管理体系，实现服务广泛普及[4] 驱动变革的两大核心动能 - 金融数字生态加速演化：数字技术的深度应用重塑银行服务模式和价值链条，为金融服务实体经济提供支撑[7][8] - 产业终端场景加速融合：现代化产业体系将国家政策、实体产业、居民消费与金融服务有机整合，形成终端服务场景[8] - 两者融合发展是构建现代化产业体系与经济高质量发展的强大引擎[7] 金融数字与产业场景融合的价值 - 高效落实国家政策，发挥金融服务实体经济作用，惠及小微农户、科创企业、银发老人等不同客群[9] - 政策协同发力，与产业发展、科技创新、绿色环保、民生保障等关键领域深度融合，多部委政策联动成为新常态[9] - 技术应用纵深发展，生成式AI、区块链等技术全面渗透，AI智能体升级为决策支撑，降低运营成本并提升能力[9] - 推动数字生态建设，赋能科技产业、养老产业、绿色产业、小微企业、民生普惠等领域的高质量发展[9] - 基于多方共赢的终端服务场景，建立银行与当地产业、企业、农户、居民之间的生态链接[10] 五大领域的具体深耕方向 - 科技金融：核心是破解科创企业“轻资产、高风险、长周期”难题，建立覆盖企业全生命周期的服务体系[11] - 绿色金融：需兼顾政策与业务可持续性，构建“风险可控、产品多元、市场活跃”的发展模式[12] - 普惠金融：关键在于依托数字技术促进金融服务下沉与场景深度融合，挖掘供应链价值，推动产品创新，加强智能风控[13] - 养老金融：需从单一储蓄服务转向“适老场景+综合金融”的生态化运营模式，聚焦第三支柱，深化“金融+服务”融合[14] - 数字金融：作为底层支撑，正从内部“技术应用”向外部“能力输出”转型，需升级底层架构，深化数据治理，构建开放生态[15] 不同类型银行的差异化定位 - 国有大型商业银行：发挥“领头羊”作用，引领战略领域发展[16] - 方向一：聚焦国家级关键领域突破，如“卡脖子”技术攻关、国家级新能源项目、第三支柱养老体系建设试点[17] - 方向二：夯实全球化服务网络基础，为“走出去”企业提供跨境金融服务支撑[17] - 方向三：对外输出数字化金融能力，通过金融科技子公司向中小银行提供技术支持[18] - 股份制商业银行：打造“特色化”标杆，深耕细分领域赛道，避免与大行内卷[19] - 定制化产品创新，如为科创企业打造“投贷联动+上市辅导”套餐[22] - 数字化场景布局，如融入车企业务场景打造服务闭环[22] - 集群化产业布局，在经济发达区域设立特色支行，深耕本地产业集群[22] - 区域城市商业银行：立足“本地化”优势，融入区域经济发展[19] - 促进与本地产业深度融合，围绕地方主导产业打造产业金融解决方案[22] - 扩大普惠金融服务半径，在乡镇设立金融服务站，推广适合农户的小额信贷产品[22] - 嵌入当地民生服务场景，与政务、教育、医疗等场景融合，推出“市民卡”等综合服务产品[22] 行业价值重构的本质与未来 - 商业银行的价值重构本质是回归金融服务实体经济的本源，在服务国家战略、满足人民需求中创造自身价值[20] - 未来行业竞争核心是政策洞察能力、产业融合能力、生态协同能力的比拼[20] - 能够精准把握政策导向、深度融入产业生态、持续创新服务模式的银行将在价值重构进程中行稳致远[20]